Media Asuransi, JAKARTA – Mirae Asset Sekuritas mempertahankan rekomendasi Beli untuk saham PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) seiring dengan capaian kinerja yang positif sepanjang semester I/2022.
Melalui Daily Write Up bertajuk Bank Rakyat Indonesia (BBRI IJ) – 1H22 earnings review: Kicking-off the big bank earnings season with a bang, analis Mirae Sekuritas, Handiman Soetoyo, menjelaskan bahwa BBRI membukukan kinerja yang luar biasa di 1H22 dengan pertumbuhan laba bersih 98,7% yoy menjadi Rp24,8 triliun. “Pertumbuhan itu sesuai dengan perkiraan kami, tetapi di atas perkiraan konsensus masing-masing pada 47,1% dan 56,4%.”
|Baca juga: Obligasi Berkelanjutan Berwawasan Lingkungan Bank BRI Diganjar idAAA
NPL tetap tinggi di 3,32% (1Q22: 3,27%) karena perseroan mulai meninggalkan relaksasi kebijakan pinjaman restrukturisasi OJK di 2Q22. Pertumbuhan kredit sebesar 8,7% yoy difokuskan pada segmen mikro dan kecil dengan yield tinggi.
“Kami percaya bahwa pelonggaran pembatasan mobilitas sangat penting dalam membantu bisnis bangkit kembali. Oleh karena itu, kami memperkirakan BBRI mampu terus membukukan pertumbuhan kredit yang lebih tinggi ke depan dan meningkatkan kualitas asetnya,” jelasnya.
Handiman menjelaskan meskipun efisiensi CoF lebih lanjut dimungkinkan karena PNM dan Pegadaian sedang bernegosiasi untuk suku bunga yang lebih rendah dengan kreditur, dampak pada NIM konsolidasi mungkin terbatas.
Namun, didukung oleh PNM dan Pegadaian dengan NIM berkisar ~20%, dia memperkirakan NIM konsolidasi akan sedikit membaik, terutama di tengah prospek kenaikan suku bunga.
“Karena kinerja 1H22 BBRI sesuai dengan perkiraan kami, kami mempertahankan rekomendasi Beli kami dengan TP sebesar Rp5.350, berdasarkan target P/B 2,5x,” tambahnya.
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
