Tanggapan Indonesia Re terkait Penurunan Peringkat Perusahaan oleh Fitch 

Media Asuransi, JAKARTA – PT Reasuransi Indonesia Utama (Persero) atau Indonesia Re menegaskan telah melakukan sejumlah langkah strategis untuk meningkatkan kualitas dan performa bisnis di tengah industri asuransi, yang dalam beberapa tahun terakhir dihadapkan pada sejumlah tantangan.

Hal itu ditegaskan oleh Direktur Utama Indonesia Re, Benny Waworuntu, menanggapi hasil pemeringkatan yang dirilis Fitch Ratings terhadap BUMN pelat merah di sektor industri reasuransi ini. Dalam rilis resminya, lembaga pemeringkat ini telah menurunkan peringkat Insurer Financial Strength (IFS) Indonesia Re ke ‘B’ dari ‘BB+‘.

Selain itu, Fitch menurunkan peringkat nasional IFS perusahaan ke ‘BBB(idn)’ dari ‘AA-(idn)’. Hasil pemeringkatan itu ditetapkan Fitch Ratings dengan memberikan sejumlah faktor atau alasan yang menjadi dasar penilaian.

Salah satu faktor yang disebut Fitch adalah hasil underwriting Indonesia Re yang mengalami kerugian dalam tiga tahun terakhir, termasuk hingga September 2022. Kondisi ini dipicu oleh tingginya klaim dari bisnis asuransi kredit.

|Baca juga: Indonesia Re Ambil Langkah lebih Moderat di 2023 

Benny menegaskan bahwa Indonesia Re pada 2022 telah melakukan peningkatan kualitas kinerja dengan mengupayakan hasil underwriting yang jauh lebih baik. Hasil net underwriting Indonesia Re untuk posisi 31 Desember 2021 tercatat minus Rp445,04 miliar, sedangkan per posisi 30 September 2022 Rp10,84 miliar.

Dengan begitu, tegas Benny, terjadi pertumbuhan net underwriting sebesar Rp445,88 miliar atau meningkat sebesar 102,44 persen pada periode itu. “Dari hasil tersebut dapat dilihat bahwa strategi peningkatan portofolio bisnis telah berhasil diterapkan. Kami tidak setuju (dengan penilaian Fitch) bahwa Indonesia Re memiliki kinerja underwriting yang lemah,” ungkap Benny yang dikutip dari keterangan resminya, Senin, 19 Desember 2022.

Benny juga menegaskan bahwa Indonesia Re telah mengurangi portofolio asuransi kredit sejak 2018. Hal itu merupakan bagian dari strategi peningkatan portofolio Indonesia Re.

Selain itu, menurut Benny bahwa Indonesia Re sudah menerapkan perhitungan cadangan jangka panjang untuk asuransi kredit, lini bisnis yang menyumbang sekitar 1,77 persen dari total premi bruto perusahaan.

“Indonesia Re telah mengadopsi triangulasi untuk bisnis fakultatif dan klaim kerugian tunai untuk bisnis treaty, sedangkan untuk klaim non-cash loss (SOA), perseroan menggunakan simulasi frekuensi dan tingkat keterlambatan laporan SOA,” paparnya.

Sementara untuk bisnis reasuransi jiwa, Benny mengatakan bahwa Indonesia Re telah menerapkan metodologi cadangan praktik terbaik untuk cadangan premi dan cadangan IBNR. Untuk produk jangka panjang seperti credit life, Indonesia Re menggunakan metode GPV untuk cadangan premi dan chain ladder untuk IBNR. “Reasuransi jiwa juga menggunakan software aktuaria sejak 2018 untuk menghitung GPV bagi cadangan premi”, tuturnya.

Suntikan Modal

Benny juga menanggapi keraguan Fitch terhadap realisasi suntikan modal dari Pemerintah Indonesia, melalui Kementerian Badan Usaha Milik Negara (BUMN) ke Indonesia Re. Menurut lembaga pemeringkat ini, pemerintah dalam lima tahun terakhir tidak mendukung posisi permodalan perseroan.

Dia menegaskan bahwa Kementerian BUMN telah memberikan sinyal positif terkait dukungan penambahan setoran modal ke Indonesia Re pada 2023. “Saat ini kami sedang menunggu surat resmi Kementerian BUMN terkait dukungan penambahan modal,” paparnya.

Menurutnya, dalam lima tahun terakhir Kementerian BUMN telah memberikan dukungan kepada BUMN Asuransi seperti Jamkrindo dan Askrindo melalui penyertaan modal negara atau PMN.

Lebih lanjut, Benny juga merespons penilaian Fitch terkait transparansi laporan kinerja keuangan perusahaan. Dia menegaskan bahwa Indonesia Re telah menerbitkan atau mempublikasikan laporan keuangan baik di laman resmi atau website perusahaan maupun surat kabar.

|Baca juga: Terpapar Risiko Asuransi Kredit, Fitch Turunkan Peringkat Indonesia Re

Publikasi itu, tegasnya, dilakukan setiap tahun secara transparan sesuai ketentuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Selain itu, Indonesia Re secara rutin menerbitkan laporan tahunan yang memuat penjelasan kinerja perusahaan. “Serta laporan keuangan kuartalan yang mempublikasikan saldo-saldo penting perusahaan,” katanya.

Sementara itu, melansir dari laporan Pefindo, 14 Desember 2022, lembaga pemeringkat nasional ini menegaskan peringkat Indonesia Re bertahan di “idAA-” dengan peringkat Mandatory Convertible Bond (MCB) I/2014 di “idA+”. Pefindo juga menetapkan outlook untuk peringkat kekuatan keuangan perusahaan dipertahankan ‘stabil’. Dengan segala usaha itu, Indonesia Re dinilai dapat mempertahankan peringkat atau rating yang sama dari perusahaan pemeringkat lain dengan predikat A-.

Sebagai informasi, peringkat tersebut mencerminkan peran penting Indonesia Re dalam mendukung misi pemerintah Indonesia, posisi pasar yang kuat dalam bisnis reasuransi, dan permodalan yang memadai. Peringkat tersebut dibatasi oleh kinerja operasional di bawah rata-rata.

Pefindo mengungkapkan bahwa peringkat dapat dinaikkan jika Indonesia Re meningkatkan kinerja keuangannya, terutama permodalan dan cadangan serta kinerja operasinya secara signifikan. Itu juga harus disertai dengan bukti kuat tentang praktik penjaminan emisi yang lebih baik, terutama untuk bisnis treaty.

Editor: S. Edi Santosa