Media Asuransi, JAKARTA – Fitch Ratings telah mengafirmasi ‘BBB-‘ Peringkat Jangka Panjang Issuer Default Ratings (IDR) dan peringkat internasional lainnya pada bank milik negara Indonesia, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Pada saat yang sama, Fitch Ratings Indonesia telah mengafirmasi Peringkat Nasional Jangka Panjang bank di ‘AA+(idn)’. Outlook Jangka Panjang IDRs dan Peringkat Nasional Jangka Panjang adalah Stabil. Daftar lengkap tindakan pemeringkatan mengikuti di bawah ini.
Dikutip dari keterangan resminya, Fitch menjelaskan peringkat Nasional Jangka Panjang ‘AA(idn)’ menunjukkan ekspektasi tingkat risiko gagal bayar yang sangat rendah dibandingkan dengan emiten atau obligasi lain di negara atau serikat moneter yang sama. Risiko default yang melekat hanya sedikit berbeda dari emiten atau obligasi dengan peringkat tertinggi di negara tersebut.
Peringkat Nasional Jangka Pendek ‘F1(idn)’ menunjukkan kapasitas terkuat untuk pembayaran tepat waktu atas komitmen keuangan dibandingkan dengan emiten atau kewajiban lain di negara yang sama. Di bawah skala Peringkat Nasional lembaga tersebut, peringkat ini ditetapkan untuk risiko gagal bayar terendah dibandingkan dengan yang lain di negara yang sama. Di mana profil likuiditas sangat kuat, “+” ditambahkan ke peringkat yang ditetapkan.
|Baca juga: Kualitas Aset Bank Mandiri Terus Membaik
Peringkat IDR dan Nasional Mandiri didorong oleh Peringkat Dukungan Pemerintah (GSR). Peringkat ini mencerminkan ekspektasi kami akan kemampuan dan kecenderungan pemerintah yang tinggi untuk memberikan dukungan yang luar biasa kepada bank-bank penting sistemik domestik di Indonesia, termasuk Mandiri.
Fitch mengharapkan pemulihan ekonomi yang stabil, tercermin dalam perkiraan pertumbuhan PDB kami sebesar 4,8% pada tahun 2023 dan 5,6% pada tahun 2024. Fitch memperkirakan ekspansi ekonomi Indonesia akan mendukung pertumbuhan pinjaman sektor perbankan, kualitas aset, dan profitabilitas.
“Kami mempertahankan skor lingkungan operasi di ‘bb+’ dengan prospek stabil, di atas skor kategori ‘b’ yang tersirat; kami menggunakan peringkat negara (BBB/Stabil) sebagai penyesuaian positif untuk mencerminkan stabilitas pasar dan ekonomi yang lebih besar daripada yang ditangkap oleh skor tersirat.”
Profil bisnis Mandiri didorong oleh statusnya sebagai bank komersial terbesar di Indonesia serta kepemilikannya oleh pemerintah. Bank mendapat manfaat dari hubungannya dengan perusahaan milik negara dan keterlibatan dalam proyek-proyek pemerintah. Hal ini tercermin dalam waralaba pendanaan yang kuat dan pangsa pasar yang cukup besar di sebagian besar segmen tempatnya beroperasi. Portofolio pinjamannya sebagian besar terdiri dari pinjaman korporasi dan komersial besar. “Kami mempertahankan skor profil bisnis Mandiri di ‘bbb’.”
Fitch yakin standar pinjaman Mandiri lebih unggul dari kebanyakan peer, sebagaimana tercermin dari kualitas aset dan profitabilitasnya, yang melampaui industri selama pandemi Covid-19. Pertumbuhan pinjaman sebagian besar sejalan dengan industri dan Fitch memperkirakan ini akan berlanjut dalam jangka menengah. Fitch mempertahankan skor profil risiko Mandiri di ‘bb+’.
Skor kualitas aset Mandiri ‘bb’ sejalan dengan skor kategori ‘bb’ yang tersirat, dan mencerminkan ekspektasi Fitch akan penurunan yang dapat dikelola setelah langkah-langkah toleransi pinjaman sepenuhnya berakhir pada bulan Maret 2024. rasio pinjaman berkinerja, berada di 2,2% dari pinjaman bruto pada akhir 9M22, turun dari 2,7% pada akhir 2021. Ini lebih rendah dari rata-rata peer sebesar 2,7%.
|Baca juga: Kinerja Saham Bank Mandiri (BMRI) Menguat
Fitch menaikkan skor laba dan profitabilitas Mandiri menjadi ‘bb+’, dari ‘bb’, dengan outlook stabil. Fitch memperkirakan Mandiri akan mempertahankan metrik laba operasi/aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR) di atas 4% hingga tahun 2024. Fitch memperkirakan rencana Mandiri untuk menargetkan aset berimbal hasil lebih tinggi, ditambah dengan pertumbuhan pinjaman dua digit yang berkelanjutan, untuk mempertahankan marjin bunga bersihnya di atas 5% dan mendukung profitabilitas keseluruhannya.
Fitch mempertahankan skor kapitalisasi dan leverage Mandiri di ‘bb+’, sejalan dengan skor kategori tersirat di ‘bb’. “Kami perkirakan rasio ekuitas Tier 1 (CET1) tetap berada dalam kisaran 18% selama tiga tahun ke depan, dengan asumsi pertumbuhan pinjaman dua digit yang rendah, rasio pembayaran dividen yang tinggi sekitar 60% dari laba bersih sepanjang tahun 2024 dan lebih rendah melaporkan RWA pada tahun 2023.”
Skor pendanaan dan likuiditas Mandiri ‘bbb-‘ berada di atas skor kategori tersirat ‘bb’. Fitch percaya waralaba giro dan tabungan bank yang kuat dan porsi deposan ritel yang tinggi membenarkan penyesuaian positif Fitch untuk struktur simpanannya. Rasio pinjaman/deposit Mandiri, metrik inti untuk pendanaan dan likuiditas, meningkat menjadi 86% pada 9M22 (2021: 81%) karena pengetatan likuiditas sistem. Namun, level saat ini masih di bawah kisaran 97%-98% sebelumnya dan pergerakan tampaknya sejalan dengan industri.
Editor: S. Edi Santosa
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
