Laporan IRDAI: Kinerja Bisnis Asuransi Jiwa India pada Mei 2023 Alami Kontraksi

Media Asuransi, GLOBAL – Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) baru saja merilis data sebulan penuh untuk semua perusahaan asuransi jiwa di India pada bulan Mei 2023. Hal ini berkaitan dengan data pengumpulan premi tahun pertama, jumlah polis yang terjual, dan total uang pertanggungan.

Perbandingan makro yang ditawarkan IRDAI setiap bulan memberikan wawasan cepat tentang bagaimana kinerja perusahaan asuransi jiwa di India pada bulan sebelumnya serta secara kumulatif untuk tahun fiskal hingga saat ini.

Salah satu tren yang terlihat pada premi tahun pertama adalah bahwa Life Insurance Company (LIC) telah mengalami kontraksi dalam premi secara yoy sementara pemain swasta masih berhasil mempertahankan pertumbuhan positif.

Namun, karena posisi LIC yang dominan, data tingkat industri secara keseluruhan relatif lemah. Berikut ini kinerja asuransi jiwa pada Mei 2023 untuk premi tahun pertama, jumlah polis yang terjual, dan total uang pertanggungan menurut data IRDAI yang dilansir dari laman IIFL Securities.

Apa yang kami baca dari angka premi tahun pertama Mei 2023

Berdasar data dari IRDAI terkait kinerja LIC, perusahaan asuransi swasta, dan sektor asuransi secara keseluruhan untuk bulan Mei dan untuk tahun fiskal 2023 hingga saat ini berdasarkan premi tahun pertama, menunjukkan bahwa LIC telah berjuang pada Mei 2023 dalam hal premi tahun pertama sementara para pemain swasta masih berhasil menunjukkan pertumbuhan positif secara yoy.

Untuk bulan Mei 2023, pengumpulan premi tahun pertama secara keseluruhan turun sebesar -4,1% menjadi Rs23.478 crore. Namun, kinerja masing-masing berbeda. LIC mengalami kontraksi -11,3% pada premi tahun pertama untuk bulan Mei sebesar Rs14.056 crore sementara pemain swasta mengalami pertumbuhan 9,1% pada pengumpulan premi tahun pertama untuk bulan Mei 2023 sebesar Rs9.422 crore.

Beralih ke gambaran kumulatif untuk dua bulan pertama tahun fiskal 2024. Secara keseluruhan, koleksi premi tahun pertama untuk industri ini mengalami kontraksi sebesar -15,0% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Di sini sekali lagi ada perbedaan. Sementara LIC mengalami penurunan kumulatif premi tahun pertama untuk kontrak FY24 sebesar -27,9%, pemain swasta mengalami peningkatan sebesar 8,8%.

|Baca juga: Perusahaan Asuransi Jiwa di Inggris Borong Aset Illiquid Guna Penuhi Kewajiban Jangka Panjang

Apa pendorong pertumbuhan positif dan negatif untuk industri asuransi?

Untuk Mei 2023, polis premi tunggal individu dan polis premi non-tunggal individu menunjukkan pertumbuhan positif sementara premi tunggal kumpulan, non-tunggal kumpulan, dan premi terbarukan kumpulan mengalami kontraksi di bulan Mei dibandingkan tahun sebelumnya.

Untuk LIC, semua kategori selain premi tahunan terbarukan kelompok mengalami kontraksi. Untuk perusahaan asuransi swasta, hanya premi terbarukan tahunan kumpulan tunggal dan kumpulan yang mengalami kontraksi, sedangkan 3 lainnya mengalami ekspansi premi.

Bagaimana dengan pangsa pasar kumulatif LIC dan perusahaan asuransi swasta untuk FY24 sejauh ini? Dalam hal pangsa premi kumulatif tahun pertama, pangsa LIC turun menjadi 55,1% sementara perusahaan asuransi swasta memiliki pangsa 44,9% untuk 2 bulan pertama tahun fiskal 2014.

Perubahan rezim pajak yang baru tampaknya telah menghilangkan beberapa kilau dari kinerja bisnis LIC, karena asuransi tidak mungkin menjadi pendorong utama penghematan pajak.

Apa yang IRDAI baca dari jumlah polis yang terjual di bulan Mei 2023?

Menurut data dari IRDAI terkait kinerja LIC, perusahaan asuransi swasta dan sektor asuransi secara keseluruhan untuk bulan Mei dan untuk tahun fiskal 2023 hingga saat ini berdasarkan jumlah polis yang terjual, jumlah polis secara keseluruhan menunjukkan kontraksi -5,1% untuk perusahaan asuransi jiwa secara keseluruhan. Namun, divergensi juga terlihat di sini.

Sementara LIC mengalami kontraksi -9,2% dalam jumlah polis yang terjual pada Mei 2023, perusahaan asuransi swasta mengalami pertumbuhan 5,2%. Tren tersebut kurang lebih direplikasi bahkan jika Anda melihat tren kumulatif untuk FY24.

Bagaimana pangsa pasar untuk LIC versus pemain swasta pada FY24 (April dan Mei)? Di sini LIC masih memiliki pangsa pasar 67,2% dengan pemain swasta mengambil sisa pangsa pasar 32,8%. LIC telah mempertahankan kemiripan dominasi dalam jumlah polis, tetapi tekanan pergeseran pajak jelas terlihat pada jumlah LIC.

|Baca juga: Tokio Marine Pilih Goldman Sach dan Jefferies untuk Jual Unit Asuransi Jiwa Asia Tenggara US$1 Miliar

Apa yang IRDAI baca dari jumlah uang pertanggungan untuk Mei 2023

Menurut data IRDAI yang menunjukkan kinerja LIC, perusahaan asuransi swasta, dan sektor asuransi secara keseluruhan untuk bulan Mei dan untuk tahun fiskal 24 hingga saat ini, berdasarkan jumlah uang pertanggungan. Berikut adalah beberapa hal penting yang dapat diambil dari data uang pertanggungan untuk bulan Mei 2023 untuk perusahaan asuransi swasta dan LIC.

Pertama, sektor swasta selalu mendominasi ruang uang pertanggungan karena fokus mereka pada kebijakan berjangka dan lebih sedikit pada dana abadi. Oleh karena itu, rasio uang pertanggungan mereka terhadap premi selalu lebih tinggi.

Kedua, uang pertanggungan untuk Mei 2023 naik 18,9% untuk industri secara keseluruhan. Namun, sementara perusahaan asuransi swasta meningkatkan uang pertanggungan sebesar 25,8%, LIC mengalami kontraksi uang pertanggungan sebesar -25,3% yoy.

Ketiga, dalam hal pangsa pasar untuk FY24, sektor swasta mengambil pangsa 91,5% sementara LIC hanya mendapatkan pangsa 8,5%, karena alasan yang telah kita bahas di poin sebelumnya.

Angka-angka di bulan Mei tentu saja membuat LIC memiliki poin pemikiran yang serius, terutama setelah rezim pajak yang baru. Bagaimanapun, LIC sekarang adalah sebuah perusahaan terbuka dengan banyak pengawasan pasar.

Editor: S. Edi Santosa