Raksasa Keuangan Pertimbangkan Akuisisi KDB Life dan ABL Life Guna Tingkatkan Pendapatan Non-Bank

Media Asuransi, GLOBAL – Memiliki tujuan untuk memperluas portofolio bisnis nonperbankan, perusahaan-perusahaan keuangan besar, termasuk grup-grup keuangan lokal sedang mengkaji dengan seksama mengenai penambahan anak perusahaan asuransi baru. Hal ini dipicu dua perusahaan asuransi yakni KDB Life Insurance dan ABL Life saat ini sedang mencari pemilik baru.

Lotte Insurance dan Tongyang Life Insurance juga dianggap sebagai kandidat yang kemungkinan akan dijual dalam beberapa bulan ke depan, menarik minat pembeli potensial.

Menurut sumber-sumber industri pada hari Senin, banyak perusahaan keuangan, termasuk Kyobo Life, Industrial Bank of Korea (IBK), Mirae Asset, Korea Investment Holdings, serta Hana Financial Group, sedang mempertimbangkan untuk mengakuisisi perusahaan-perusahaan asuransi tersebut.

Hana Financial Group adalah salah satu pembeli potensial yang paling aktif, yang menunjukkan minat yang jelas untuk mengakuisisi KDB Life Insurance. Sejak grup keuangan besar ini terpilih sebagai penawar utama perusahaan asuransi tersebut pada pertengahan Juli lalu, perusahaan saat ini sedang melakukan uji tuntas untuk kesepakatan tersebut.

|Baca juga: Perusahaan Asuransi Korea Perluas Bisnis ke Luar Negeri, Ini Alasannya

“Grup finansial ini berencana untuk mengakuisisi unit non-perbankan untuk memaksimalkan kekuatan grup, sekaligus melengkapi portofolio bisnisnya,” kata CSO Hana Financial Group, Yang Jae-hyuk, dalam sebuah konferensi pers laporan keuangan semester pertama pada 27 Juli 2023 lalu.

Woori Financial Group juga dipandang sebagai pembeli potensial yang kuat untuk sebuah perusahaan asuransi dalam waktu dekat, karena mereka telah lama bertujuan untuk menambah anak perusahaan non-perbankan untuk mendiversifikasi portofolionya. Meskipun grup ini telah menempatkan prioritas untuk mengakuisisi pialang, grup ini diharapkan untuk menambah perusahaan asuransi di masa depan.

Baik Kyobo Life maupun Federasi Nasional Koperasi Perikanan (NFFC) bercita-cita untuk bertransformasi menjadi perusahaan induk keuangan, yang membutuhkan akuisisi berbagai anak perusahaan non-perbankan. Mirae Asset Group dan IBK juga dikatakan sedang mencari anak perusahaan asuransi non-jiwa untuk memperluas cakupan bisnis mereka.

Meskipun ada banyak pembeli potensial untuk perusahaan asuransi, tingkat ketidakpastian yang tinggi tetap ada di pasar M&A untuk perusahaan asuransi. Orang dalam pasar mengatakan bahwa adopsi IFRS 17, standar akuntansi global baru yang mengharuskan perusahaan untuk menerapkan kriteria yang berbeda dalam hal keuntungan dan jadwal, menyulitkan pembeli potensial untuk menilai nilai perusahaan perusahaan asuransi.

Karena evaluasi yang akurat terhadap perusahaan asuransi yang disiapkan di pasar, M&A adalah langkah paling signifikan menuju akuisisi potensial, meningkatnya ketidakpastian pada tahap penilaian telah membingungkan calon pembeli dan membuat mereka menolak akuisisi yang sebenarnya.

“Untuk saat ini, tantangan terbesar dalam memutuskan apakah akan mengakuisisi sebuah perusahaan asuransi adalah penilaian arus kas yang akurat oleh perusahaan asuransi. Karena proses ini masih menjadi ketidakpastian karena standar akuntansi yang baru, maka menjadi sulit untuk menentukan nilai perusahaan dari perusahaan asuransi yang potensial,” pungkasnya.

Editor: S. Edi Santosa