Inilah Peringkat 10 Besar Pialang Reasuransi

Media Asuransi, GLOBAL – Setelah beberapa tahun kesepakatan M&A disetujui, Peringkat 10 Besar Pialang Reasuransi tahunan The Insurer yang berdasarkan estimasi pendapatan tahun 2022, menampilkan susunan yang lebih stabil. Gallagher Re dan Howden Tiger mengukuhkan posisinya sebagai pialang reasuransi terbesar urutan ketiga dan keempat.

Hal ini juga terjadi di tengah pertumbuhan organik untuk perantara reasuransi yang diperkirakan akan menguat pada tahun 2023 karena pasar yang sulit di sektor properti, pasar cat bond yang sedang bangkit kembali, dan permintaan yang kuat dari para pembeli.

Setelah bertahun-tahun dengan gambaran yang sangat mudah ditebak, akuisisi JLT senilai US$5,6 miliar oleh Marsh McLennan, yang diumumkan pada tahun 2018 dan ditutup pada musim semi 2019. Hal itu merupakan langkah awal untuk periode aktivitas M&A yang akan berdampak signifikan pada susunan sektor pialang reasuransi global.

Pengejaran Aon terhadap Willis Towers Watson, yang dimulai pada tahun 2020 dan berlanjut pada tahun 2021, tampaknya akan menciptakan pemimpin baru yang tak terbantahkan di segmen reasuransi, membuka jarak yang besar dengan Guy Carpenter di posisi kedua.

|Baca juga: Kinerja Pialang Reasuransi Menggembirakan

Namun regulator persaingan memaksa divestasi Willis Re sebagai bagian dari transaksi yang diusulkan, membuka pintu bagi posisi Arthur J Gallagher sebagai pialang reasuransi terbesar ketiga melalui Gallagher Re. Meskipun kesepakatan Aon-WTW dibatalkan oleh regulator antimonopoli AS, akuisisi Gallagher senilai US$ 3,25 miliar atas Willis Re tetap berjalan.

Dan kemudian tahun lalu muncul pengumuman kombinasi Howden RE dan TigerRisk senilai US$1,6 miliar yang diusulkan. Selesai pada bulan Januari tahun ini, entitas Howden Tiger yang baru memasuki peringkat sebagai perantara reasuransi global terbesar keempat di industri ini.

Seperti yang ditunjukkan oleh angka pendapatan tahun 2022 yang dikumpulkan dalam survei terbaru The Insurer, aktivitas di antara para perantara tingkat berikutnya terus berlanjut, dengan semua perusahaan memberikan pertumbuhan dua digit karena mereka melihat manfaat dari perekrutan yang merajalela melalui konsolidasi sektor baru-baru ini.

Namun, Peringkat 10 Pialang Reasuransi Teratas versi The Insurer saat ini mengadopsi karakter yang lebih jelas dengan perusahaan-perusahaan di puncak yang memperkuat posisi mereka, hal itu menunjukkan adanya jeda setidaknya untuk sementara dari pergerakan signifikan dalam beberapa tahun terakhir.

Survei The Insurer menunjukkan bahwa baik tiga pialang besar baru maupun perusahaan-perusahaan penantang berada dalam posisi yang baik untuk pertumbuhan lebih lanjut, dibantu oleh faktor penarik dari hardening market reasuransi dan peningkatan komisi pialang.

Untuk keperluan Pemeringkatan 10 Pialang Reasuransi Teratas, The Insurer telah memilih untuk menyajikan semua pendapatan pro forma sebelum tahun 2020 dari Willis Re dan Gallagher Re secara terpisah untuk memberikan representasi yang lebih jelas tentang signifikansi relatif kedua perusahaan sebelum merger pada tahun 2021.

“Kami telah menerapkan kriteria yang sama pada entitas Howden Tiger yang baru, dengan mengelompokkan pendapatan secara terpisah antara TigerRisk dan Howden RE, yang sebelumnya menempati posisi keempat dan kelima,” tulis The Insurer.

|Baca juga: Ruslandy Sunaryan Lubis: Optimalisasi Kapasitas Dalam Negeri Dukung Bisnis Pialang Reasuransi

Sementara tiga besar pendapatan semuanya didasarkan pada pengungkapan resmi atau informasi yang bersumber dari sumber yang baik untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2022, Howden Tiger termasuk di antara dua dari 10 besar kami yang beroperasi dengan tahun keuangan yang mencakup tahun 2022 dan 2023.

Laporan induk Howden Tiger memiliki akhir tahun 30 September. Angka pendapatan yang kami sertakan untuk perusahaan yang terpisah dan gabungan adalah hasil dari siklus pelaporan untuk sebagian besar pialang lain dalam peringkat, tidak membuat perbandingan yang serupa.

Sementara itu, induk perusahaan Lockton Re melaporkan dengan akhir tahun 30 April, yang juga menempatkan angka pendapatannya di depan para pelapor lainnya.

Kesenjangan antara Howden Tiger dan Lockton Re dalam peringkat ini sepertinya tidak sepenuhnya disebabkan oleh perbedaan tanggal pembukuan. Namun, perbandingan serupa antara Lockton Re di peringkat kelima dan BMS Re di peringkat keenam dapat menunjukkan penyempitan kesenjangan yang berarti mengingat pembobotan pendapatan reasuransi pada kuartal pertama tahun ini.

Ada beberapa pertimbangan tambahan mengenai data historis untuk beberapa pemain teratas. “Kami telah menggunakan angka pendapatan pro forma 2020 sebesar US$745 juta untuk bisnis Willis Re yang diakuisisi yang dirujuk oleh Gallagher dalam presentasi investornya ketika kesepakatan tersebut diumumkan pada tahun 2021,” jelas The Insurer.

Angka tahun 2019 dan 2018 yang disajikan untuk Willis Re adalah perkiraan, dengan perkiraan tahun 2019 termasuk US$350 juta bisnis fakultatif yang tidak termasuk dalam penjualan ke Gallagher, sedangkan angka tahun 2018 tidak termasuk fakultatif tetapi termasuk Miller.

Sedangkan untuk Guy Carpenter, meskipun akuisisi JLT oleh Marsh McLennan baru ditutup pada awal kuartal kedua tahun 2019, The Insurer telah menggunakan angka pendapatan 10-K yang disediakan oleh induk Guy Carpenter yang memperhitungkan omset JLT Re seolah-olah perusahaan tersebut telah diakuisisi pada tanggal 1 Januari 2018 untuk perbandingan tahun sebelumnya.

Editor: S. Edi Santosa

Berikut daftar 10 Reasuransi teratas berdasarkan pendapatannya menurut The Insurer:

Sumber: The Insurer