AM Best Naikkan Prospek Asuransi Non-Jiwa India Jadi Stabil dari Negatif

Media Asuransi, GLOBAL – AM Best telah merevisi pandangannya terhadap segmen asuransi non-jiwa India menjadi stabil dari negatif, karena potensi pertumbuhan yang kuat, didorong oleh perkembangan ekonomi dan meningkatnya permintaan asuransi, serta perkembangan peraturan terkini.

Didukung oleh pertumbuhan PDB yang signifikan, segmen non-jiwa di India mencapai peningkatan premi yang kuat sebesar 16,4% pada tahun fiskal 2023, dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan sebesar 11,1% pada tahun fiskal sebelumnya, menurut Dewan Asuransi Umum (GIC) dari India.

Laporan Segmen Pasar The Best bertajuk “Prospek Segmen Pasar: Asuransi Non-Jiwa India,” mencatat bahwa faktor dalam revisi prospek ini adalah perubahan peraturan baru-baru ini yang memungkinkan peningkatan investasi baru di perusahaan asuransi India oleh pemain multinasional dan investasi langsung di perusahaan asuransi oleh perusahaan swasta, dana ekuitas, serta fleksibilitas keuangan yang lebih besar melalui peningkatan akses terhadap utang dan modal ekuitas.

|Baca juga: Asuransi India Menunjukkan Taring di Kawasan Asia

Menurut laporan tersebut, perusahaan asuransi kini memiliki opsi baru dalam menerbitkan modal, termasuk penerbitan saham preferen dan utang subordinasi tanpa terlebih dahulu mendapat persetujuan dari Otoritas Pengaturan dan Pengembangan Asuransi India (IRDAI). Perubahan ini tidak hanya mengurangi tingkat overhead regulasi untuk mengakses tambahan utang dan modal ekuitas, namun juga mempercepat penggalangan dana guna memperkuat kecukupan modal guna memenuhi kebutuhan likuiditas jika diperlukan.

Pertumbuhan lebih lanjut di segmen non-jiwa kemungkinan besar akan didukung oleh langkah-langkah regulasi untuk mempercepat proses pengembangan produk, meningkatkan penetrasi asuransi dan mendorong inklusi keuangan, yang semuanya merupakan bagian dari visi IRDAI yaitu “Asuransi untuk Semua” pada tahun 2047.

“Dengan mempercepat proses peluncuran penawaran produk baru ke pasar, perusahaan asuransi akan dapat lebih cepat menangkap segmen khusus,” kata Chris Lim, direktur asosiasi, AM Best.

Menurutnya, perusahaan juga akan dapat menentukan harga kembali produk berdasarkan pengalaman kerugian mereka secara lebih efektif dan menaikkan harga secara tepat waktu jika pengalaman kerugian lebih buruk dari perkiraan.

Pada saat yang sama, AM Best memperkirakan margin underwriting akan tetap dibatasi oleh persaingan pasar yang berlebihan, ketidakcukupan harga dan peningkatan biaya reasuransi, meskipun hasil investasi kemungkinan akan tetap menjadi kontributor yang kuat terhadap pendapatan secara keseluruhan.

Kinerja underwriting yang buruk di dua lini terbesar segmen ini – kesehatan dan otomotif – masih menjadi hambatan terhadap profitabilitas secara keseluruhan. Klaim asuransi kesehatan menurun pascapandemi, tetapi pengalaman kerugian belum pulih ke tingkat sebelum pandemi.

Meskipun ada tekanan negatif terhadap pasar asuransi non-jiwa di India, tren terkini menggarisbawahi kemampuan perusahaan asuransi untuk tetap tangguh dan mampu melewati tantangan, terlepas dari risiko-risiko negatifnya.

Editor: Achmad Aris