AM Best: Keruntuhan SVB Jadi Pelajaran Penting bagi Industri Asuransi

Media Asuransi, GLOBAL – Lembaga pemeringkat AM Best mengatakan bahwa keruntuhan Silicon Valley Bank (SVB)  menjadi pelajaran penting bagi industri asuransi.

AM Best menyatakan bahwa hanya delapan perusahaan asuransi AS yang memiliki eksposur obligasi lebih besar dari 2% dari modal dan surplus mereka, dengan maksimum kurang dari 5%. “Apakah obligasi-obligasi ini akan mengalami penurunan nilai masih harus dilihat,” kata pihak AM Best, dikutip melalui keterangan resminya, Senin, 20 Maret 2023.

Menurut penilaian AM Best, konsekuensi untuk portofolio ekuitas bisa jadi lebih signifikan, hal tersebut dikarenakan beberapa saham bank besar telah kehilangan nilai yang signifikan.

Lima perusahaan asuransi AS memiliki eksposur ekuitas yang terkonsentrasi di sektor bank dan trus yang lebih luas yang lebih besar daripada modal mereka, dan 17 perusahaan asuransi memiliki eksposur yang berjumlah setidaknya setengah dari modal mereka.

|Baca juga: Regulator Swiss Pantau Bank dan Perusahaan Asuransi Setelah Runtuhnya SVB

“Banyak perusahaan asuransi bergantung pada bank untuk aspek operasional, tetapi secara umum tidak begitu rentan terhadap skenario bank run-on, meskipun hal itu dapat terjadi seperti yang telah kita lihat di masa lalu dan menekankan pentingnya struktur manajemen risiko yang kuat, terutama bagi penulis anuitas dalam lingkungan suku bunga yang meningkat,” ujar Direktur Asosiasi, Riset dan Analitik Industri, AM Best, Jason Hopper.

“Perusahaan asuransi yang melakukan analisis terperinci mengenai dampak kenaikan suku bunga terhadap portofolio aset-kewajiban mereka dan mengelola dampaknya melalui modal dan alat manajemen risiko lainnya akan lebih baik dalam peristiwa tersebut dibandingkan dengan perusahaan asuransi yang tidak dikelola dengan baik,” lanjut Jason.

SVB terutama melayani perusahaan-perusahaan rintisan teknologi yang berisiko lebih tinggi, yang telah dirugikan oleh suku bunga yang lebih tinggi dan berkurangnya modal ventura.

Ketika suku bunga di tahun lalu mengalami kenaikan, perusahaan modal ventura yang memiliki keterbatasan keuangan merasa lebih sulit untuk mengakses pendanaan, dan banyak yang menarik simpanan mereka dari bank.

Komentar tersebut mencatat bahwa jika pemerintah AS tidak turun tangan untuk membuat semua deposan tetap utuh, penjamin asuransi direktur dan pejabat untuk perusahaan rintisan dan pemodal ventura, serta lembaga keuangan yang diasuransikan yang mendukung entitas semacam itu, dapat menghadapi masalah keuangan mengingat mereka beroperasi dengan modal yang sangat tipis.

“Karena perusahaan rintisan pada dasarnya jauh lebih gesit dan tidak terlalu menghindari risiko dibandingkan perusahaan lain, para direktur dan pejabatnya sering kali mengambil keputusan dengan cepat,” ujar Associate Director, Industry Research and Analytics, AM Best, David Blades.

“Oleh karena itu, potensi klaim D&O untuk perusahaan rintisan akan tinggi jika pemerintah memutuskan untuk tidak membantu para deposan,” tambahnya.

Editor: S. Edi Santosa