AM Best: Reasuransi Global Bergeser dari Risiko Bencana Properti

Media Asuransi, OLDWICK – Laporan AM Best terbaru menyebutkan bahwa banyak perusahaan reasuransi global telah mengalihkan bisnis mereka ke lini casualty & specialty primary di mana pergerakan harganya masih positif, dari risiko bencana properti.

Hal itu dilakukan seiring dengan peningkatan kerugian tidak hanya dari peristiwa bencana alam, tetapi juga dari apa yang disebut bahaya sekunder, bersama dengan dampak pandemi dan ketidakpastian ekonomi.

Laporan bertajuk Best’s Market Segment “Global Reinsurance: More Stable and Improved Results Following Shift from Property Catastrophe Risks” adalah bagian dari pandangan AM Best terhadap industri reasuransi global menjelang Rendez-Vous de Septembre di Monte Carlo.

Laporan tambahan, termasuk peringkat tahunan AM Best dari 50 grup reasuransi global Teratas dan tinjauan mendalam pada sekuritas terkait asuransi, Lloyd’s, reasuransi jiwa, hipotek, dan pasar reasuransi regional, akan tersedia selama Agustus dan September.

|Baca juga: AM Best Afirmasi Peringkat Asuransi Tokio Marine A- Outlook Stabil

Menurut laporan baru ini, frekuensi kejadian bencana yang lebih tinggi dalam lima tahun terakhir memberikan tekanan signifikan pada tingkat kepercayaan pengguna terhadap alat pemodelan, komponen kunci dalam proses penetapan harga.

Selain itu, reasuradur menemukan bahwa tidak hanya lingkungan underwriting menjadi kurang dapat diprediksi, karena tindakan pemerintah juga memiliki dampak besar pada kondisi pasar. “Salah satu alasan di balik melimpahnya modal adalah lingkungan suku bunga yang rendah,” kata Carlos Wong-Fupuy, Direktur Senior AM Best.

“Sekarang bank sentral berusaha mengendalikan inflasi, modal menjadi lebih ketat, ketakutan resesi membayangi dan penurunan valuasi aset melukai neraca dengan cara yang sejauh ini belum dapat dilakukan oleh bencana kerugian.”

Bahkan dengan kenaikan tarif, sebagian besar reasuradur melihat penetapan harga saat ini pada risiko bencana properti masih belum cukup tinggi untuk mengimbangi tingkat ketidakpastian yang sedang berlangsung, sedangkan lini casualty & specialty primary lebih menarik karena secara komparatif menghasilkan pola yang lebih stabil dan dapat diprediksi.

|Baca juga: Laporan AM Best: Tahun Kedua Covid-19 Turunkan Pendapatan Asuransi Kesehatan

Inflasi sosial dan ekonomi tetap menjadi masalah, tetapi margin saat ini yang tertanam dalam penetapan harga memberi penghargaan kepada reasuradur secara memadai untuk risiko yang diambil. Laporan tersebut juga mencatat bahwa sifat jangka panjang dari garis korban memberikan kesempatan untuk menghasilkan pengembalian investasi dan secara dramatis mengurangi risiko likuiditas.

“Meskipun lini casualty & specialty tidak kebal dari risiko akumulasi, seperti yang terlihat pada peristiwa besar seperti pandemi atau invasi Ukraina, mereka dianggap lebih mudah dikelola dan lebih jarang dibandingkan dengan bencana alam di sisi properti. Bahaya sekunder juga menjadi lebih menonjol dari sebelumnya,” kata Wong-Fupuy.

AM Best masih memandang segmen reasuransi global dengan permodalan yang sangat baik dan disiplin. Sejumlah inisiatif re-alignment telah berlangsung setidaknya selama tiga tahun terakhir, dan meskipun pandemi memperlambat hasil dari upaya tersebut, segmen reasuransi global menghasilkan rasio gabungan pada tahun 2021 di bawah 100% untuk pertama kalinya dalam lima tahun sebesar 96,4%, dengan laba atas ekuitas sebesar 9,2%, dibandingkan dengan 2,3% pada tahun 2020.

|Baca juga: Munich Re Kembali Jadi Jawara AM Best’s Top 50 Ranking of Global Reinsurers

Operator terus menginvestasikan sumber daya yang signifikan untuk mengatasi risiko yang berkembang pesat yang dihadapinya, dan sebagian besar perusahaan berperingkat tinggi telah menunjukkan kemampuan untuk menyesuaikan bisnis mereka rencana untuk mengubah kondisi pasar dan menghasilkan keuntungan yang berkelanjutan.

Reasuransi tetap inovatif karena tingkat kecanggihan mereka dalam pemilihan risiko, penetapan harga, pengembangan produk, dan manajemen modal. Untuk alasan-alasan ini, AM Best mempertahankan prospek segmen pasar yang stabil di industri reasuransi global. Pada saat yang sama, AM Best menyadari bahwa kekuatan dan relevansi setiap pendorong yang menopang prospek tetap berubah, dengan profil bisnis yang berubah untuk mencerminkan semakin kompleksnya lingkungan risiko di tingkat global.

“Ketidakpastian yang diinformasikan adalah inti dari portofolio risiko yang dapat diasuransikan. Pada akhirnya, keseimbangan antara volatilitas pengalaman baru-baru ini dan margin yang dirasakan yang tertanam dalam suku bunga saat ini adalah yang menentukan selera risiko. Untuk jenis risiko tertentu, seperti bencana alam, volatilitas baru-baru ini menjadi terlalu berat, atau untuk beberapa perusahaan reasuransi, tidak dapat diterima,” kata Wong-Fupuy.