AM Best Revisi Prospek Pasar Asuransi Non Jiwa di Filipina Menjadi Negatif

Media Asuransi, GLOBAL – AM Best merevisi outlook untuk segmen pasar asuransi non-jiwa di Filipina dari stabil menjadi negatif, dengan alasan meningkatnya tekanan negatif terhadap kekuatan neraca keuangan dan kinerja operasional perusahaan asuransi dalam negeri di tengah meningkatnya tantangan dalam mengakses kapasitas reasuransi.

Dalam Laporan Segmen Pasar Best yang baru, “Prospek Segmen Pasar: Asuransi Non Jiwa Filipina”, AM Best mencatat bahwa pasar secara historis mengandalkan reasuransi untuk memitigasi volatilitas underwriting dan eksposur terhadap akumulasi bencana, dan untuk mensubsidi biaya akuisisi. 

Dengan kondisi pasar reasuransi yang semakin sulit secara global dan berkurangnya minat terhadap risiko bencana properti di Filipina, para operator berjuang untuk menempatkan program reasuransi yang proporsional dalam pembaruan reasuransi per 1 Januari dan 1 April yang terbaru. Hal ini tak pelak lagi menyebabkan perubahan dalam program reasuransi bagi banyak perusahaan asuransi non-jiwa di Filipina.

|Baca juga: Filipina Siapkan Asuransi Perlindungan Negara dari Bencana Alam

“Asuransi properti adalah lini bisnis terbesar di Filipina dan telah mewakili 30% hingga 40% dari premi bruto dalam beberapa tahun terakhir,” kata Associate Director, AM Best, Chris Lim.

“Dihadapkan dengan kapasitas reasuransi proporsional yang menyusut dan keengganan untuk kehilangan pangsa pasar, perusahaan asuransi non-jiwa domestik mungkin memiliki alternatif yang terbatas selain meningkatkan retensi premi dan menanggung kewajiban retensi neto yang lebih tinggi,” jelasnya.

Menurut laporan tersebut, AM Best memperkirakan bahwa kinerja underwriting akan mengalami volatilitas yang lebih besar, yang didorong oleh peningkatan eksposur retensi terhadap risiko bencana alam. Dengan retensi yang lebih tinggi, perusahaan asuransi non-jiwa menanggung sensitivitas yang lebih tinggi terhadap risiko iklim dan ketidakakuratan pemodelan. Kinerja underwriting untuk asuransi kendaraan bermotor juga kemungkinan akan tertekan karena berbagai hambatan dalam waktu dekat, termasuk normalisasi frekuensi klaim pasca Covid-19.

Faktor-faktor yang mengurangi prospek negatif termasuk kapitalisasi perusahaan asuransi yang menguat dalam beberapa tahun terakhir, didukung oleh peningkatan bertahap dalam persyaratan modal minimum.

“Posisi modal yang lebih baik ini dapat memberikan peluang yang lebih baik bagi beberapa perusahaan non-kehidupan di Filipina untuk mendukung diversifikasi portofolio melalui ekspansi ke lini non-properti; misalnya, asuransi perjalanan dan kecelakaan diri,” kata Direktur Analitik AM Best, Michael Dunckley.

“Permintaan yang lebih besar untuk asuransi kendaraan bermotor karena jumlah penjualan kendaraan yang lebih tinggi yang diproyeksikan untuk tahun 2023 kemungkinan besar akan terjadi. Sementara pertumbuhan ruang insurtech dalam negeri, serta peningkatan penggunaan aplikasi e-commerce, juga menghadirkan peluang bagi perusahaan asuransi,” pungkasnya.

Editor: S. Edi Santosa