AmWins: Hardening Market Akan Terus Berlanjut

Media Asuransi, JAKARTA – Broker asuransi, AmWins mengatakan dalam laporan State of the Marketnya, bahwa pada bulan Desember pihaknya menerbitkan Pembaruan Pasar Properti kuartal IV/2022 yang mengeksplorasi semua faktor yang membentuk lintasan pasar E&S pada saat itu.

“Meskipun kami tidak mungkin mengetahui keadaan sebenarnya dari pasar 2023 hingga setelah siklus pembaruan 1 Maret, kami memperkirakan hardening market akan berlanjut tanpa softening di masa mendatang,” tulis AmWins, dikutip dari laman Reinsurance News pada Kamis, 2 Maret 2023.

AmWins menyoroti bahwa bencana alam seperti perubahan cuaca menjadi faktor utama dalam hardening di pasar asuransi. Misalnya, badai besar telah mendarat di AS dalam lima dari enam tahun terakhir, kebakaran hutan yang telah menelan ribuan hektar, terjadi badai musim dingin yang belum pernah terjadi sebelumnya, serta banjir di Midwest.

“Akun dengan kemungkinan kerugian maksimum yang besar dan kerugian tahunan rata-rata akan terus menjadi sorotan. Operator akan menawarkan kapasitas yang lebih sedikit dan deductible yang lebih tinggi dalam upaya mengelola agregat portofolio mereka serta berkonsentrasi pada profitabilitas,” kata broker tersebut.

|Baca juga: Hardening Market, 2023 Jadi Tahun Terberat Industri Reasuransi

“Sementara masing-masing negara bekerja untuk meloloskan tagihan untuk memberikan bantuan, tampaknya tidak mungkin ada yang akan segera membuat perubahan yang berarti,” tambahnya.

AmWins juga mencatat bahwa operator mencari lebih banyak keragaman geografis (paparan non-CAT) dalam pembukuan mereka, yang sedikit banyak akan membantu mengurangi kenaikan tarif untuk akun tersebut.

Ini menjadi fakta bahwa inflasi global dan ketidakpastian keuangan dan ekonomi menyebabkan peningkatan biaya modal, menambah kenaikan tarif.

“Ketika tarif dan inflasi meningkat, semakin penting bagi tertanggung untuk meninjau kembali valuasi yang dilaporkan dan meningkatkan seperlunya untuk memperhitungkan biaya penggantian yang sebenarnya dan harga sewa/pendapatan bisnis saat ini” jelasnya.

Menurut laporan AmWins, operator mengatakan bahwa insurance to value (ITV) turun 30% atau lebih, selain itu, perbedaan penilaian yang menurut pasar dibutuhkan sangat bervariasi berdasarkan wilayah dan hunian.

Analis mencatat bahwa operator akan menangani hal ini dengan pembaruan, dan akun di mana nilai tetap tidak berubah dan/atau tidak didukung akan melihat tarif mereka meningkat secara dramatis dan/atau tidak didukung akan melihat tarif mereka meningkat secara dramatis atau, dalam beberapa kasus, kiriman mereka akan jatuh ke bagian bawah tumpukan.

Pembaruan reasuransi untuk 1/1 selesai, tetapi tidak mudah. Sebagian besar melihat peningkatan tarif, retensi, dan retensi bersih di seluruh struktur program serta syarat dan ketentuan yang lebih ketat, dan sekarang terlihat sangat berbeda dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.

|Baca juga: Dody AS Dalimunthe: Apa Saja Dampak Hardening Market bagi Tertanggung?

“Perusahaan London dan sindikat Lloyd juga mengalami pembaruan reasuransi 1/1 yang sangat sulit dan mayoritas menunjukkan keinginan untuk memanfaatkan kondisi pasar yang sulit saat ini,” kata AmWins.

Meskipun demikian, menurut laporan tersebut, beberapa sindikat perlu melepaskan beberapa akun mereka yang terkena bencana kritis paling signifikan dari portofolio mereka. Banyak operator ingin menulis lebih banyak akun yang tidak terpapar CAT ke dalam portofolio mereka, termasuk manufaktur dan industri ringan, dan terus berpartisipasi di semua lapisan program.

Banyak operator di Bermuda mengurangi ukuran jalur mereka untuk akun yang terpapar CAT. Beberapa dari mereka tidak memperbaharui dan/atau menambahkan akun dengan hemat yang secara signifikan berkontribusi pada keseluruhan agregat bernama badai angin (NWS), terutama yang memiliki paparan Florida, catat analis.

“Kenaikan tarif diharapkan menjadi 30%+ dan beberapa pasar meminta Klausul Pembatasan Nilai,” kata AmWins. “Terlepas dari semua ini, pasar Bermuda tetap menjadi sumber penyangga dan kelebihan kapasitas yang signifikan. Kami mengantisipasi bahwa penjamin emisi akan dibanjiri pengajuan tahun ini, oleh karena itu kualitas pengajuan akan sangat penting. Untuk lebih banyak risiko teknis, laporan teknik juga akan menjadi kuncinya,” jelasnya.

Mengenai usaha kecil, AmWins berharap lebih banyak dari mereka akan didorong ke pasar menengah karena inflasi dan operator membatasi otoritas yang mengikat untuk mengelola eksposur.

Hal ini akan terjadi karena mereka terus berfokus pada pemilihan risiko dan menyeimbangkan portofolio mereka dengan campuran eksposur gesekan dan bencana serta GL.

Pialang menyoroti bahwa setelah operator menerapkan perubahan setelah 1/1 pembaruan reasuransi, mereka kemungkinan akan dibuka lagi di Florida. Meskipun ini akan dilakukan dengan hati-hati, dan tanpa memuat terlalu banyak sebelum musim angin, catat laporan tersebut.

Editor: S. Edi Santosa