Fitch Afirmasi Peringkat Avrist Assurance AA- Outlook Stabil

Media Asuransi, JAKARTA – Fitch Ratings Indonesia telah mengafirmasi Peringkat Insurer Financial Strength (IFS) Nasional PT Avrist Assurance di ‘AA-(idn)’. Outlook adalah Stabil.

“Peringkat IFS Nasional ‘AA’ menunjukkan kapasitas yang sangat kuat untuk memenuhi kewajiban pemegang polis relatif terhadap semua kewajiban atau penerbit lain di negara atau serikat moneter yang sama, di semua industri dan jenis kewajiban,” tulis Fitch dalam keterangan resminya, yang dikutip Senin 14 Agustus 2023.

Fitch menjelaskan produk premi reguler Avrist menyumbang sekitar 55% dari total premi jiwa, karena perusahaan berfokus pada peningkatan keberlanjutan premi dan profitabilitas. Namun, proporsi polis yang diperbarui menurun ke 31% di tahun 2022, dari 42% di tahun 2021, karena perusahaan menghentikan beberapa bisnis yang berjalan di bisnis kesehatan kumpulan.

Polis tahun pertama juga meningkat ke 57% di tahun 2022 (2021: 40%) karena bisnis baru dari bisnis jiwa tradisional individual dan jiwa kredit kumpulan. Bauran produk perusahaan terdiri dari jiwa kredit 30%, diikuti oleh kesehatan kumpulan 29%, jiwa tradisional 22% dan unit-link 12%.

|Baca juga: Avrist Assurance Bukukan Laba Bersih Rp122 Miliar di 2022

Premi bruto Avrist meningkat sebesar 17% di tahun 2022, karena pertumbuhan asuransi jiwa kredit melonjak sebesar 84%. Laba bersih meningkat sebesar 16% ke Rp158 miliar pada tahun 2022, dari Rp136 miliar pada tahun 2021, didukung oleh hasil investasi yang stabil dan laba selisih kurs dari apresiasi US dollar terhadap rupiah Indonesia, karena hampir sebagian dari portofolio investasi ada dalam bentuk US dollars. Tingkat pengembalian ekuitas (ROE) meningkat ke 7%, dari 5%.

Fitch berharap Avrist untuk mempertahankan penyangga modal yang cukup untuk mendukung strategi bisnis. Rasio kapitalisasi berbasis risiko (RBC) Avrist turun ke 577% di akhir tahun 2022 (2021: 647%) karena produk-produk premi tunggal yang sudah waktunya untuk dibayar, tapi tetap berada di atas persyaratan minimum 120%. Namun, kapitalisasi dalam jumlah absolut dinilai kecil dibandingkan dengan beberapa perusahaan asuransi domestik yang besar.

Fitch menilai profil perusahaan Avrist sebagai ‘Moderate’, berdasarkan profil bisnis yang ‘Moderate’ dan tata kelola perusahaan yang ‘Moderate/Favourable’, dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan asuransi domestik lainnya. Perusahaan memiliki waralaba bisnis yang memadai dengan riwayat 48 tahun, selera risiko yang setara dengan sektor dan lini bisnis yang sedikit terdiversifikasi. Pangsa pasar terhadap premi bruto adalah 0,7% pada tahun 2022 (2021: 0,5%). Produk-produk Avrist sebagian besar didistribusikan melalui bancassurance and korporasi.

Eksposur Avrist terhadap aset-aset berisiko dapat dikelola relatif terhadap ekuitas, dengan rasio aset-aset berisiko menurun ke 81% pada akhir tahun 2022, dari 116% pada tahun 2021, didorong oleh eksposur yang lebih rendah terhadap obligasi yang berada di bawah peringkat investasi. Portofolio perusahaan adalah likuid, dengan sekitar 70% aset-aset yang diinvestasikan ada dalam bentuk kas, deposito berjangka dan surat berharga pendapatan tetap.

Fitch meyakini bahwa kualitas kredit dari beberapa reasuransi domestik di panel reasuransi Avrist telah memburuk secara signifikan baru-baru ini. Avrist menyerahkan porsi dari premi jiwa dan umum melalui melalui beberapa program reasuransi yang dipimpin oleh perusahaan reasuransi nasional dan ke perusahaan reasuransi luar negeri.

Editor: Achmad Aris