Media Asuransi, GLOBAL – Laporan terbaru AM Best mengungkap bahwa kenaikan suku bunga pada tahun 2023 membantu meningkatkan imbal hasil portofolio perusahaan asuransi jiwa/anuitas AS hampir 30 basis poin, menjadi 4,74% dari 4,47% pada tahun sebelumnya.
Laporan Khusus The Best, “US Life/Annuity Investment Portfolio Yields Rebound in 2023,” menyatakan bahwa peningkatan total hasil portofolio terjadi ketika dolar baru dari penjualan anuitas yang kuat dan obligasi jatuh tempo yang lebih lama diganti dengan obligasi baru yang menghasilkan tingkat bunga yang lebih tinggi, bersama dengan yang hipotek yang baru diterbitkan dengan harga lebih tinggi.
Hasil kotor tahun 2023 merupakan yang tertinggi yang dicatat oleh industri sejak tahun 2019. Pendapatan investasi bersih untuk segmen asuransi jiwa/anuitas tumbuh sebesar 9% pada tahun 2023 menjadi lebih dari US$224 miliar, persentase pertumbuhan tertinggi kedua dalam 10 tahun terakhir.
|Baca juga: Moody’s Soroti Rencana Peningkatan Modal Perusahaan Asuransi Jiwa AS
“Kualitas kredit sudah mulai membaik, dengan adanya migrasi skala kredit ke NAIC-1, dalam lingkungan suku bunga yang lebih tinggi,” kata Kaitlin Piasecki, analis industri, AM Best, dalam laporan yang dikutip, Sabtu, 25 Mei 2024.
Menurutnya, perusahaan asuransi mampu memperoleh imbal hasil yang lebih tinggi sekaligus berinvestasi pada sekuritas berkualitas lebih tinggi.
Menurut laporan tersebut, kepemilikan pinjaman hipotek, yang meningkat hampir dua kali lipat dalam 10 tahun terakhir, tumbuh lebih lambat pada tahun 2023, sebesar 5,6% menjadi US$733,7 miliar. Pinjaman bermasalah—yang bunganya telah jatuh tempo atau sedang dalam proses penyitaan atau telah diambil alih—naik sebesar 82% pada tahun 2023, karena pasar real estat komersial terus menghadapi tantangan. Namun, pinjaman ini, termasuk pinjaman yang direstrukturisasi, hanya berjumlah sekitar 1% dari modal dan surplus industri.
“Industri asuransi selama ini menolak kelas hipotek komersial seperti perkantoran dan ritel, dan lebih memilih properti industri yang lebih memiliki jaminan kredit dan perumahan multi-keluarga,” kata Jason Hopper, direktur asosiasi, penelitian dan analisis industri, AM Best.
Laporan tersebut juga menyatakan bahwa alokasi aset alternatif juga terus tumbuh pada tahun 2023. Persentase aset Jadwal BA dalam total portofolio masing-masing meningkat sejak tahun 2016 dan mencapai 6,4% pada tahun 2023. Pertumbuhan kelas aset ini sangat menonjol, sebagai perusahaan asuransi. mencari aset dengan imbal hasil lebih tinggi di lingkungan suku bunga rendah, memperluas investasi mereka pada dana ekuitas swasta dan alternatif seperti kredit swasta.
Editor: Achmad Aris
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
