Kerugian Asuransi Badai Ian di Florida Diperkirakan Capai US$40 Miliar

Media Asuransi, CHICAGO – Fitch Ratings memperkirakan Badai Ian, yang mendarat di Pantai Teluk Florida dan sejak itu diturunkan menjadi badai tropis, akan menimbulkan kerugian ekonomi dan asuransi yang substansial di daerah-daerah yang terkena dampak tetapi tidak akan mempengaruhi kredit untuk perusahaan asuransi dan reasuransi property/casualty (PC) yang dinilai dengan tingkat modal yang cukup dan kemampuan untuk meningkatkan tingkat premi.

Namun, spesialis asuransi Florida yang tidak diperingkat oleh Fitch telah menderita kerugian finansial dan modal yang berkurang dalam beberapa tahun terakhir tetap rentan terhadap peristiwa bencana besar yang menghasilkan kerugian melebihi batas reasuransi.

Melalui laporannya, Tim analis Fitch memaparkan Florida diperkirakan memiliki kerugian ekonomi dan asuransi yang substansial dari badai Ian dari hujan lebat, gelombang badai dan banjir. Berdasarkan analisis awal, kerugian yang diasuransikan dapat berkisar dari US$25 miliar-US$40 miliar untuk Florida, yang dapat meningkat tergantung pada efek badai di Carolina. Ini dibandingkan dengan Badai Katrina US$65 miliar pada tahun 2005, badai musim dingin Uri – US$15 miliar pada tahun 2021 dan Badai Ida – US$36 miliar pada tahun 2021.

|Baca juga: Insurtech Raincoat Raih Pendanaan US$4,5 Juta untuk Perluas Asuransi Bencana Iklim

Sebagian besar underwriter nasional tidak memiliki pangsa pasar yang substansial di Florida dan telah memotong kebijakan yang berlaku melalui non-perpanjangan untuk mengelola eksposur neraca dan biaya program reasuransi mereka. Citizens Property Insurance Corporation, yang memiliki pangsa pasar terkemuka di lini pribadi dan komersial, terus meningkatkan eksposur dari perluasan kebijakan yang berlaku dan dengan mengambil alih bisnis dari spesialis Florida lainnya.

Meskipun memiliki kapasitas untuk menyerap kerugian dari peristiwa ini, ketegangan pada warga negara dan pertumbuhannya yang berkelanjutan menambah kerentanan pasar asuransi terhadap peristiwa bencana berikutnya. Warga telah menyatakan bahwa Ian akan menjadi peristiwa kerugian reasuransi untuk Dana Bencana Badai Florida, tetapi bukan peristiwa yang signifikan bagi reasuransi pasar swastanya.

Banyak perusahaan asuransi yang menyediakan pertanggungan properti di negara bagian mengalami penurunan parah dalam kinerja penjaminan emisi dan tingkat kapitalisasi dalam beberapa tahun terakhir meskipun tidak ada badai yang melanda negara bagian sejak 2018.

|Baca juga: Asa di Tengah Rendahnya Kesadaran Miliki Asuransi Bencana

Tren ini telah memaksa sejumlah perusahaan asuransi yang lebih kecil untuk dilikuidasi, memperburuk tantangan bagi pemegang polis untuk menemukan pasar swasta perlindungan asuransi pemilik rumah. Badai diperkirakan akan memperburuk krisis kapasitas reasuransi bagi perusahaan asuransi, yang berpotensi menyebabkan keluarnya lebih banyak perusahaan spesialis Florida.

Asuransi pemilik rumah standar biasanya tidak mencakup kerusakan akibat banjir. Bisnis banjir pasar swasta di AS telah berkembang dalam beberapa tahun terakhir tetapi tetap kurang dari 1% dari premi langsung industri yang tertulis, dengan eksposur yang relatif kecil membatasi potensi kerugian di seluruh industri.

Kurang dari 10% pemilik rumah yang membeli asuransi membeli asuransi banjir primer, dengan tingkat pengambilan yang lebih rendah dari pantai di daerah dengan aktivitas banjir historis yang lebih terbatas. Namun, pemberi pinjaman hipotek memerlukan asuransi banjir jika pemilik rumah memiliki hipotek yang didukung federal dan tinggal di zona banjir berisiko tinggi FEMA atau jika pemilik rumah telah menerima kompensasi FEMA sebelumnya untuk kerusakan akibat banjir.

Pemilik rumah yang membeli asuransi banjir paling sering melakukannya melalui National Flood Insurance Program (NFIP), perusahaan asuransi banjir yang didukung pemerintah yang dijalankan oleh Asosiasi Manajemen Darurat Federal (FEMA). Tingkat banjir dan gelombang badai yang diperkirakan terkait dengan Ian dapat memicu cakupan reasuransi pasar swasta dari NFIP.

Tiga puluh lima persen dari kebijakan NFIP ditanggung di Florida, sejauh ini merupakan persentase tertinggi dari negara bagian mana pun dengan lebih dari 1,6 juta kebijakan. Perusahaan reasuransi swasta, yang kemungkinan akan terus menarik diri dari pasar, akan paling terkena kerugian dari reasuransi bencana NFIP jika terjadi badai besar yang menyebabkan curah hujan signifikan dan gelombang badai. Jika ukuran kerugian banjir mendekati kerugian banjir Badai Harvey di Texas, reasuransi pasar swasta dapat bertanggung jawab hingga US$1,1 miliar, di saat itu NPF membayar pemegang polis lebih dari US$9,0 miliar dalam klaim.