Munich Re Bukukan Profit €1,38 Miliar pada Semester I/2022

Media Asuransi, JAKARTA – Munich Re membukukan keuntungan sebesar €768 juta pada kuartal kedua tahun 2022, dan €1,38 miliar dalam enam bulan pertama tahun ini.

Dikutip dari keterangan resmi Munich Re, Rabu, 10 Agustus 2022, hasil operasi adalah €763 juta, dibandingkan dengan €1,56 miliar untuk kuartal yang sama tahun lalu, dan hasil non-operasional lainnya berjumlah €11 juta.

Selanjutnya, hasil mata uang adalah €485 juta, terutama karena keuntungan mata uang pada dolar AS. Rasio pajak meningkat tajam menjadi 35,5%. Premi bruto tertulis mengalami peningkatan yang cukup besar dari tahun ke tahun, sebesar 8,3% menjadi €15,85 miliar di Q2, dan sebesar 12,0% menjadi €32,68 miliar Q1–Q2 yang didorong oleh pertumbuhan organik yang kuat , khususnya dalam reasuransi property/casualty.

Dari sisi ekuitas tercatat turun €23,49 miliar, dari level awal tahun €30,95 miliar, terutama karena penurunan cadangan penilaian pada sekuritas dengan bunga tetap. Yang terakhir ini disebabkan oleh kenaikan suku bunga yang secara ekonomi menguntungkan bagi perusahaan asuransi. Rasio solvabilitas adalah sekitar 252% (227% per 31 Desember 2021), yang berada di atas kisaran optimal (175%–220%).

|Baca juga: Pasar Asuransi, Reasuransi, dan Pialang Asuransi Global Diperkirakan Capai US$6.905,65 Miliar pada 2022

Pada Q2 2022, return on equity (RoE) tahunan tercatat sebesar 12,3% (19,2%), RoE untuk semester pertama adalah 11,2% (15,0%).

“Profitabilitas bisnis kami sangat baik, dan kami kembali melihat pertumbuhan yang jelas dan menguntungkan. Klien kami lebih menghargai neraca kami yang kuat di masa yang tidak pasti ini. Kini saatnya menangkap peluang di pasar yang terus mengeras,” kata Chair of the Board of Management Munich Re, Joachim Wenning.

Lini bisnis reasuransi menyumbang €608 juta untuk hasil konsolidasi di Q2 dan €1,12 miliar di semester pertama. Penurunan year on year tersebut terutama disebabkan oleh hasil investasi yang negatif di bidang usaha ini. Hasil operasi mencapai €636 juta di Q2, dan premi bruto tertulis meningkat menjadi €11,34 miliar.

Bisnis reasuransi jiwa dan kesehatan menghasilkan keuntungan sebesar €147 juta di Q2. Pendapatan premi naik menjadi €3,29 miliar. Bisnis dengan transfer risiko (fee income) yang tidak signifikan terus mengalami pertumbuhan yang sangat menggembirakan. Hasil teknis, termasuk bisnis dengan transfer risiko yang tidak signifikan, naik menjadi €240 juta. Kerugian terkait Covid-19 berjumlah €100 juta di Q2 dan €259 juta di Q1–Q2.

Pada Q2, bisnis reasuransi property/casualty (P&C) menyumbang €462 juta untuk hasilnya. Volume premi tumbuh pesat menjadi €8,05 miliar. Rasio gabungan sebesar 89,7% (90,1%) dari pendapatan premi bersih untuk Q2, dan 90,5% (94,3%) untuk Q1-Q2. Rasio gabungan yang dinormalisasi adalah 94,9%.

Klaim besar lebih dari €10 juta masing-masing mencapai €575 juta di Q2. Angka-angka ini termasuk keuntungan dan kerugian dari penyelesaian klaim besar dari tahun-tahun sebelumnya. Pengeluaran dengan klaim besar setara dengan 7,5% (6,8%) dari pendapatan premi bersih, dan dengan demikian berada di bawah rata-rata nilai ekspektasi jangka panjang sebesar 13%, baik untuk kuartal kedua maupun untuk setengah tahun (8,3%).

|Baca juga: Konflik Rusia-Ukraina Tambah Ketidakpastian bagi Reasuransi Global

Klaim besar akibat ulah manusia tumbuh menjadi €322 juta, termasuk klaim €90 juta yang disebabkan oleh serangan Rusia ke Ukraina (Q1–Q2: sekitar €200 juta). Pengeluaran klaim besar akibat bencana alam sedikit meningkat menjadi €253 juta. Bencana alam paling mahal untuk Munich Re di Q2 adalah kekeringan di Amerika Selatan, dengan klaim sekitar €130 juta.

Di Q2, cadangan klaim sebesar €308 juta dikeluarkan untuk klaim dasar dari tahun-tahun sebelumnya, yang setara dengan 4,0% (4,0%) dari premi yang diperoleh bersih. Munich Re terus berupaya untuk menetapkan jumlah provisi untuk klaim yang baru muncul di ujung paling atas dari kisaran estimasi sehingga keuntungan dari pelepasan sebagian dari cadangan ini dapat dihasilkan di tahap selanjutnya.

Dalam pembaruan reasuransi pada 1 Juli 2022, Munich Re berhasil memanfaatkan peluang pertumbuhan dan meningkatkan volume bisnis menjadi €4,4 miliar (+6%). Fokus utama pembaruan adalah bisnis di Amerika Utara, Amerika Selatan, Australia, dan dengan klien global.

Harga naik secara keseluruhan di pasar, dengan tren yang sangat berbeda tergantung pada pengalaman klaim, ekspektasi kerugian di masa depan, dan situasi di masing-masing pasar individu. Harga untuk perlindungan reasuransi naik cukup tinggi di beberapa pasar, termasuk Amerika Serikat, Amerika Latin, dan Australia. Peningkatan ini secara keseluruhan cukup untuk mengimbangi ekspektasi klaim yang meningkat karena inflasi atau tren berkembang lainnya.

Secara keseluruhan, harga untuk portofolio Munich Re terus berada di level yang tinggi (+0,1%). Angka ini, seperti biasa, disesuaikan dengan risiko. Dengan kata lain, kenaikan harga diimbangi jika dikaitkan dengan peningkatan risiko dan akibatnya peningkatan ekspektasi kerugian. Khususnya mengingat inflasi yang lebih tinggi, Munich Re sengaja berhati-hati dalam menghitung ekspektasi kerugian di masa depan. Demikian pula, perubahan diimbangi oleh komposisi kelas bisnis yang berbeda dalam portofolio sehingga memungkinkan perbandingan yang valid.