Media Asuransi, GLOBAL – Aktivitas merger dan akuisisi (M&A) pada paruh pertama tahun 2023 di antara agen dan pialang asuransi Amerika Utara turun di bawah level tahun 2021 dan 2022. Namun tetap lebih tinggi dari kecepatan yang ditetapkan pada tahun-tahun sebelumnya.
Meskipun kenaikan suku bunga dan lingkungan pinjaman yang agak ketat telah menyebabkan beberapa pembeli berdiri ‘di pinggir lapangan’ selama 12 bulan terakhir, ada banyak pembeli lain yang sangat aktif, termasuk sejumlah besar perusahaan yang melakukan kesepakatan pertama mereka. Demikian dilansir laman Business Insurance.
Jumlah total transaksi AS dan Kanada yang melibatkan agen dan pialang properti/kecelakaan, pialang manfaat, agen umum pengelola, administrator pihak ketiga, dan bisnis terkait selama paruh pertama tahun ini turun 24% menjadi 359 dari 474 selama paruh pertama tahun 2022, tetapi sama dengan rata-rata lima tahun sebelumnya.
|Baca juga: Peningkatan Modal Asuransi di Indonesia Bakal Picu Aksi Merger & Akuisisi
Secara kuartalan, terdapat 177 transaksi selama kuartal kedua, lebih dari sepertiga lebih rendah dari 275 transaksi yang dilaporkan pada periode yang sama di tahun 2022. Dalam basis 12 bulan, jumlah transaksi adalah 913, 11% lebih rendah dari 1.028 yang dilaporkan sepanjang tahun 2022 dan 24% di bawah 1.203 yang dilaporkan untuk periode tahun sebelumnya.
Selera pembeli di luar target distribusi asuransi tradisional telah berkembang secara signifikan selama beberapa tahun terakhir. Dunia pembeli yang luas memiliki selera yang lebih dalam, dengan peningkatan yang nyata dalam jenis penjual yang mencakup lebih banyak perusahaan asuransi jiwa dan jasa keuangan, termasuk manajemen kekayaan, konsultasi sumber daya manusia, layanan aktuaria, dan bisnis tambahan lainnya yang secara langsung atau tidak langsung terkait dengan distribusi asuransi.
Sejauh ini telah terjadi 36 akuisisi pada tahun 2023, yang merupakan sepertiga lebih rendah dari 54 akuisisi yang dilaporkan pada periode yang sama tahun lalu.
Perusahaan yang didukung oleh ekuitas swasta terus mendominasi lanskap pembuatan kesepakatan, sesuatu yang tidak akan berubah selama bertahun-tahun ke depan. Yang berubah adalah perusahaan mana yang tampaknya paling aktif: World Insurance Associates LLC, Risk Strategies Co, dan NFP Corp muncul dalam daftar 10 besar pembeli paling aktif untuk pertama kalinya. Yang juga muncul untuk pertama kalinya adalah Leavitt Group, yang merupakan satu-satunya perusahaan swasta yang muncul dalam daftar ini.
Hub International Ltd, BroadStreet Partners Inc, dan Inszone Insurance Services LLC berada di posisi terdepan pada paruh pertama tahun 2023 dengan masing-masing melaporkan 29, 26, dan 22 kesepakatan. Sementara laju Hub turun 15% dibandingkan periode yang sama pada tahun 2022, BroadStreet meningkatkan aktivitasnya lebih dari 60%, dan Inszone naik 5%.
|Baca juga: Survey PwC: Prospek Merger, Akuisisi, dan Restrukturisasi Asuransi Jiwa di Eropa
Masing-masing dari 10 pembeli paling aktif yang tersisa meningkatkan langkah mereka selama periode yang sama pada tahun 2022 sebesar 10% atau lebih. World Insurance Associates memimpin dengan lebih dari dua kali lipat jumlah transaksinya.
Secara total, 10 pembeli paling aktif membukukan hampir setengah dari transaksi yang diumumkan sejauh ini pada tahun 2023, dan ada 74 pembeli yang membukukan sisanya. Secara total, ada 39 pembeli yang melakukan lebih dari satu transaksi pada paruh pertama tahun 2023, dan ada 33 pembeli yang melaporkan telah melakukan akuisisi pertama mereka.
Pembeli yang aktif secara historis yang jumlah transaksinya turun di bawah rata-rata lima tahun mereka termasuk Acrisure LLC, yang lebih berfokus pada mengintegrasikan bisnis yang telah dibelinya daripada membuat kesepakatan baru. Juga termasuk dalam kategori ini adalah PCF Insurance Services dan Baldwin Risk Partners LLC, yang keduanya sebagian besar telah menangguhkan pembuatan transaksi untuk saat ini.
Sejauh ini di tahun 2023, hanya ada satu transaksi besar. Pada bulan Mei, BroadStreet Partners mengakuisisi pialang Kanada, Westland Insurance Group Ltd. Di antara pialang yang sangat besar, ada dua yang melaporkan investasi minoritas yang signifikan oleh ekuitas swasta. Truist Insurance Holdings Inc menjual 20% saham dalam bisnis pialangnya kepada Stone Point Capital LLC, dan Hub International mengumumkan akan menjual saham minoritas yang substansial kepada Leonard Green & Partners LP, dengan penutupan yang dijadwalkan pada kuartal ketiga tahun ini.
Terlepas dari kenyataan bahwa beberapa pembeli yang secara historis sangat aktif telah memperlambat atau menghentikan aktivitas transaksi, jumlah total pembeli tetap kuat. Ini termasuk perusahaan-perusahaan swasta yang sangat besar yang menjadi lebih aktif melakukan akuisisi. Ada banyak bukti yang menunjukkan bahwa kita masih berada di pasar penjual.
Kami mengantisipasi aktivitas transaksi akan tetap stabil sepanjang sisa tahun 2023. Jumlah transaksi yang ditutup mungkin 10%-20% dari puncaknya pada tahun 2021, tetapi masih jauh di atas volume tahun-tahun sebelumnya.
Editor: S. Edi Santosa
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
