Swiss Re Terbitkan Pedoman Underwriting

Media Asuransi, GLOBAL – Menurut laporan Swiss Re, telah terjadi tren kenaikan dalam kerugian yang diasuransikan oleh bencana alam selama enam tahun terakhir. Data menunjukkan peningkatan sekitar 5%-7% dalam kerugian tahunan rata-rata yang terjadi selama 30 tahun terakhir.

Dikutip dari laman Reinsurance News, hal tersebut sebagian besar didorong oleh meningkatnya tingkat keparahan kerugian dari bencana individu yang mengakibatkan meningkatnya eksposur yang terjadi seiring dengan perkembangan ekonomi, urbanisasi, dan pertumbuhan penduduk yang sering kali terjadi di wilayah-wilayah yang terpapar oleh bahaya alam.

Menurut Swiss Re, faktor yang perlu dipertimbangkan adalah ketidaksesuaian antara penilaian risiko yang ditimbulkan oleh bencana alam dan eksposur yang sebenarnya.

Industri reasuransi masih dalam mode mengejar ketertinggalan dari kerugian tahun lalu. Laporan tersebut menyatakan bahwa sepanjang tahun 2022, kejadian-kejadian risiko primer dan sekunder didorong oleh faktor-faktor risiko yang telah diketahui, namun penilaian industri terhadap potensi kerugian masih di bawah hasil yang sebenarnya.

Ketidaksesuaian ini tercermin dalam penurunan profitabilitas industri selama beberapa tahun terakhir. Sejak tahun 2017, industri reasuransi telah membayar US$650 miliar untuk klaim bencana alam terkait cuaca.

|Baca juga: Hasil Underwriting Perusahaan Asuransi Mobil di AS Diperkirakan Kembali Melemah

Namun, pendapatan premi tidak dapat mengimbangi, sehingga menyebabkan penurunan profitabilitas sektor reasuransi, dengan tingkat pengembalian ekuitas turun dari rata-rata tahunan sebesar 12% pada tahun 2012-2016 menjadi 7% pada tahun 2017-2021.

Swiss Re mencatat bahwa fokus tradisional dari penilaian risiko adalah pada eksposur ikutan dan peristiwa yang mengancam modal, meskipun pengalaman kerugian beberapa tahun terakhir menunjukkan perlunya fokus dan disiplin pada distribusi kerugian dengan frekuensi yang lebih tinggi.

Untuk tujuan penilaian risiko, semua bahaya harus diberi perhatian dan sumber daya yang sama seperti yang diberikan pada eksposur bahaya utama, demikian temuan laporan tersebut.

Telah terjadi kemajuan yang signifikan dalam kemampuan pemodelan risiko bencana alam selama dekade terakhir, dan untuk lebih meningkatkan kemampuan tersebut, laporan Swiss Re ini mengeluarkan beberapa panduan yang dapat membantu merampingkan proses tersebut.

Pertama, dengan mempertimbangkan pengalaman kerugian asuransi pada tahun 2022, pembagian data eksposur granular yang spesifik untuk setiap bahaya sangatlah penting. Data yang komprehensif tentang eksposur yang ada adalah titik awal untuk setiap proses underwriting.

Pengumpulan dan pengiriman data eksposur dengan tingkat perincian yang memadai, khususnya untuk risiko sekunder (khususnya untuk banjir dan badai hujan es), sangat penting, menurut laporan tersebut.

|Baca juga: Munich Re: AI Harus Diintegrasikan ke Dalam Proses Underwriting dan Klaim

Kerugian yang diasuransikan dari bahaya sekunder telah meningkat selama bertahun-tahun, kadang-kadang mencapai besarnya kerugian yang diakibatkan oleh peristiwa bahaya primer berukuran sedang.

Dalam kasus banjir di Durban di Afrika Selatan pada tahun 2022, Swiss Re mencatat bahwa sudah saatnya industri memberikan disiplin yang sama terhadap eksposur ini seputar pemantauan dan pembagian data eksposur dan hasil model seperti halnya risiko bahaya primer.

Bagian penting lain dari underwriting, menurut laporan tersebut, adalah memastikan bahwa data eksposur diperbarui untuk memasukkan perkembangan inflasi terbaru. Sebagai contoh, dalam dua tahun terakhir, akibat kenaikan inflasi, biaya pembangunan kembali dan rekonstruksi properti meningkat.

Efek inflasi berkontribusi pada kerugian besar akibat banjir di Australia pada bulan Februari-Maret tahun lalu karena biaya pembangunan kembali lebih tinggi daripada yang diantisipasi oleh perusahaan reasuransi. Hal ini disebabkan oleh dampak inflasi dari gangguan yang berkepanjangan pada rantai pasokan global dan pembatasan perbatasan terkait pandemi yang telah terabaikan.

Laporan ini juga menyoroti bagaimana pengalaman kerugian di masa lalu dapat bermanfaat untuk penilaian risiko bencana alam. Namun, penting agar penilaian tidak terbatas pada masa lalu, tetapi harus berwawasan ke depan untuk menangkap perkembangan seperti perubahan rezim cuaca.

|Baca juga: Swiss Re Puas dengan Hasil Pembaruan Reasuransi Properti & Kecelakaan

Selain itu, Swiss Re berpendapat bahwa titik-titik data historis harus diterjemahkan untuk mewakili lingkungan risiko saat ini. Tren atau debiasing kerugian historis yang holistik dan representatif juga harus diperhitungkan.

Menurut laporan tersebut, biaya rekonstruksi dan perbaikan biasanya meningkat lebih cepat daripada inflasi harga konsumen dan nilai aset fisik meningkat lebih cepat daripada tingkat pertumbuhan ekonomi.

Menanggapi hal ini, Swiss Re menyatakan bahwa pertimbangan semua faktor penyebab kerugian yang relevan dan spesifik untuk wilayah tertentu, termasuk perubahan pembangunan perkotaan, migrasi ke daerah yang rentan terhadap peristiwa cuaca ekstrem, dan peningkatan infrastruktur mitigasi risiko akan menghasilkan data kerugian historis yang lebih efektif.

Terakhir, pembaruan model secara berkala menyebabkan pergeseran perspektif risiko secara bertahap yang telah diprediksi oleh laporan tersebut. Sebagian besar peristiwa bencana alam mengandung pembelajaran, yang mengharuskan industri untuk memasukkannya ke dalam praktik penilaian risiko.

Namun, Swiss Re memperingatkan bahwa perubahan yang lebih berani mungkin diperlukan saat melakukan underwriting dan beradaptasi dengan bahaya yang berkembang pesat.

Sebagai contoh, pengalaman kerugian pada tahun 2022 akibat badai hujan es di Prancis dan banjir di Australia mengharuskan dilakukannya penilaian ulang terhadap asumsi periode pengembalian.

Editor: S. Edi Santosa