Media Asuransi, GLOBAL – AM Best dalam laporannya menjelaskan, kepemilikan dana lindung nilai perusahaan asuransi menyusut 9,9% tahun lalu menjadi US$11,8 miliar, hal ini membalikkan tren pertumbuhan selama dua tahun di bidang ini.
Dalam Laporan Khususnya yang berjudul, “Nilai Buku Investasi Dana Lindung Nilai Perusahaan Asuransi Menurun,” AM Best menyatakan bahwa perusahaan asuransi properti/kecelakaan (Property and Casualty atau P/C) melaporkan penurunan 10,7% dalam nilai buku yang disesuaikan/tercatat (BACV) untuk investasi dana lindung nilai pada tahun 2022, dibandingkan dengan penurunan 8,2% untuk perusahaan asuransi jiwa/anuitas (L/A). Eksposur dolar segmen L/A untuk dana lindung nilai turun 8,2%, menjadi US$5,6 miliar, dan segmen P/C, 10,7%, menjadi US$6,0 miliar.
Laporan tersebut mencatat bahwa setelah dua tahun berturut-turut mengalami kenaikan dua digit, kinerja dana lindung nilai berubah menjadi negatif pada tahun 2022 di tengah volatilitas dan kenaikan suku bunga. Dana yang lebih besar dengan aset di atas US$3 miliar termasuk di antara yang berkinerja terburuk. Namun, kelas aset ini melindungi investor dari kerugian signifikan di pasar ekuitas dan pasar pendapatan tetap.
“Secara keseluruhan, investasi dana lindung nilai merupakan bagian yang sangat kecil dari aset yang diinvestasikan untuk perusahaan asuransi, kurang dari 1% untuk setiap segmen,” kata analis industri, AM Best, Helen Andersen dikutip dari keterangan resmi AM Best.
|Baca juga: AM Best: Pertumbuhan Investasi Perusahaan Asuransi AS Melambat Signifikan
“Mengingat bahwa dana lindung nilai sebagian besar tidak bergantung pada tren pasar saham, dan tidak terlalu berkorelasi dengan pasar yang lebih luas, hal ini memungkinkan perusahaan asuransi untuk mengurangi dampak buruk COVID-19, termasuk penarikan yang lebih kecil dan volatilitas yang lebih rendah,” tambah Andersen.
Meskipun eksposur dana lindung nilai industri asuransi berkurang, jumlah investasi dana lindung nilai segmen ini tumbuh menjadi 1.222 pada tahun 2022, dari 861 pada tahun 2021 setelah dikurangi akuisisi dan pelepasan. Rata-rata BA/CV investasi dana lindung nilai yang diperoleh pada tahun 2022 kira-kira sepertiga dari nilai rata-rata keseluruhan, hal ini karena perusahaan asuransi melakukan banyak pembelian yang lebih kecil.
Penurunan BA/CV dapat dikaitkan dengan penurunan investasi baru dan nilai pasar dari investasi yang ada. Investasi baru sangat terkonsentrasi di antara sejumlah kecil perusahaan asuransi, dengan lima perusahaan menyumbang lebih dari setengah dari semua pembelian (berdasarkan BA / CV) pada tahun 2022.
Editor: Achmad Aris
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
