Fitch Afirmasi Peringkat CIMB Niaga BBB- Outlook Stabil

Media Asuransi, JAKARTA – Fitch Ratings telah mengafirmasi peringkat emiten jangka panjang PT Bank CIMB Niaga Tbk di ‘BBB-‘. Peringkat internasional bank lainnya juga telah diafirmasi.

Pada saat yang sama, Fitch Ratings Indonesia telah mengafirmasi Peringkat Nasional Jangka Panjang dan Peringkat Nasional Jangka Pendek CIMB Niaga masing-masing di ‘AA+(idn)’ dan ‘F1+(idn)’. Outlook-nya Stabil.

Pada saat yang sama, Fitch Ratings Indonesia telah mengafirmasi Peringkat Nasional Jangka Panjang dan Peringkat Nasional Jangka Pendek CIMB Niaga masing-masing di ‘AA+(idn)’ dan ‘F1+(idn)’. Outlook-nya Stabil.

Dikutip dari keterangan resminya, Fitch menjelaskan bahwa Peringkat Nasional Jangka Panjang ‘AA’ menunjukkan ekspektasi tingkat risiko gagal bayar yang sangat rendah dibandingkan dengan emiten atau obligasi lain di negara atau serikat moneter yang sama. Risiko default yang melekat hanya sedikit berbeda dari emiten atau obligasi dengan peringkat tertinggi di negara tersebut.

|Baca juga: CIMB Niaga Finance Luncurkan Kampanye #DemiKamu

Peringkat Nasional Jangka Pendek ‘F1’ menunjukkan kapasitas terkuat untuk pembayaran tepat waktu atas komitmen keuangan dibandingkan dengan emiten atau kewajiban lain di negara yang sama. Di bawah skala Peringkat Nasional lembaga tersebut, peringkat ini ditetapkan pada risiko gagal bayar terendah dibandingkan dengan yang lain di negara atau serikat moneter yang sama. Di mana profil likuiditas sangat kuat, “+” ditambahkan ke peringkat yang ditetapkan.

Peringkat emiten jangka panjang dan Nasional CIMB Niaga didorong oleh Shareholder Support Rating (SSR), mencerminkan ekspektasi Fitch bahwa dukungan luar biasa akan mengalir dari induknya, CIMB Group Holdings Berhad (CIMB) yang berbasis di Malaysia, kepada anak perusahaannya di Indonesia pada waktu yang dibutuhkan.

“Peringkat CIMB Niaga didorong oleh profil kredit mandiri (SCP) induknya karena menurut kami ada cukup ketidakpastian apakah dukungan luar biasa, jika diperlukan, akan mengalir dari pemerintah Malaysia melalui CIMB ke CIMB Niaga. Oleh karena itu, kami yakin potensi dukungan kemungkinan besar akan bergantung pada sumber daya keuangan CIMB sendiri,” jelasnya.

Pandangan Fitch tentang dukungan didasarkan pada pentingnya CIMB Niaga bagi waralaba CIMB, kontrol yang kuat dari induk perusahaan atas anak perusahaan, dan keselarasan antara keduanya di bidang-bidang utama seperti operasi, manajemen risiko, dan penunjukan personel kunci.

|Baca juga: CIMB Niaga Dukung Cathay Pacific Travel Fair 2022

CIMB Niaga hadir di Indonesia yang menawarkan potensi pertumbuhan tinggi di pasar perbankan. Total aset CIMB Niaga menyumbang 14% dari total aset konsolidasi CIMB pada akhir 3M22, dengan anak perusahaan tersebut tetap memberikan kontribusi laba dan pinjaman terbesar kepada grup di luar Malaysia. “Kami percaya bahwa default oleh CIMB Niaga, yang 92,5% dimiliki oleh CIMB, akan sangat merusak reputasi induk perusahaan,” tambahnya.

Viability Rating (VR) dari ‘bb’ mencerminkan profil bisnis CIMB Niaga yang moderat, profil risiko di atas rata-rata relatif terhadap bank-bank terbesar di Indonesia, dan kualitas aset dan profitabilitas yang lebih lemah dari rekan-rekan, diimbangi dengan permodalan yang memadai, pendanaan dan likuiditas.

Fitch memperkirakan ekonomi Indonesia akan melanjutkan pemulihannya, dengan pertumbuhan PDB meningkat menjadi 5,6% pada tahun 2022 dan 5,8% 2023 dari 3,7% pada tahun 2021. Hal ini akan membantu mendukung permintaan pinjaman, memberikan bantalan untuk kualitas aset, dan meningkatkan profitabilitas sektor perbankan. Skor Operating Environment (OE) ‘bb+’ Fitch juga mempertimbangkan peringkat negara Indonesia, yang mencerminkan stabilitas pasar dan ekonomi yang lebih besar daripada yang tercakup dalam skor OE tersirat dari ‘b’.

CIMB Niaga adalah bank terbesar keenam di Indonesia, dengan pangsa sekitar 3% dari aset, pinjaman, dan simpanan industri perbankan pada akhir-3M22. Operasi bank difokuskan pada kegiatan perbankan tradisional – memberikan pinjaman kepada perusahaan besar (38% dari total pinjaman), konsumen (34%), perusahaan kecil (16%) dan UKM (12%). Skor Business Profile CIMB Niaga pada ‘bb+’ konsisten dengan skor kategori tersirat ‘bb’.

|Baca juga: Harga Saham CIMB Niaga (BNGA) Dinilai Masih Undervalued

Fitch melihat standar penjaminan emisi dan pengendalian risiko CIMB Niaga lebih lemah dibandingkan dengan bank-bank domestik utama lainnya dan kurang kuat dibandingkan industri global. Bank memperlambat pertumbuhan pinjaman dan memperketat standar penjaminan dan pengendalian risiko selama pandemi Covid-19.

Namun demikian, perlahan-lahan berubah menjadi oportunistik dengan pertumbuhan pinjaman meningkat menjadi 9% yoy di 6M22 seiring dengan membaiknya kondisi ekonomi dan selesainya pengurangan portofolio pinjaman komersial. Fitch mempertahankan skor untuk Risk Profile di ‘bb’.

Skor Asset Quality CIMB Niaga di ‘bb-‘ sejalan dengan skor kategori ‘bb’ yang tersirat, yang mencerminkan ekspektasi Fitch terhadap kredit yang mengalami penurunan nilai akan berada pada tingkat yang tinggi dalam waktu dekat. Kredit yang mengalami penurunan nilai tercermin dari rasio kredit bermasalah (NPL) sebesar 3,6% pada akhir 3M22 (6M22: 3,5%), lebih tinggi dari rata-rata industri sebesar 3,0%, dan rasio kredit dalam perhatian khusus sebesar 6,4% ( 6M22: 6,4%, yang juga jauh di atas industri sebesar 4,6%.