Fitch Naikkan Peringkat Bank Mandiri Jadi BBB dari BBB-

Media Asuransi, JAKARTA – Fitch Ratings telah menaikkan Peringkat Issuer Default Rating (IDR) Jangka Panjang Mata Uang Asing dan Lokal PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menjadi ‘BBB’ dari ‘BBB-‘. Fitch juga telah menaikkan Peringkat Dukungan Pemerintah (GSR) Mandiri menjadi ‘bbb’ dari ‘bbb-‘.

Pada saat yang sama, Fitch Ratings Indonesia telah menaikkan Peringkat Nasional Jangka Panjang bank tersebut menjadi ‘AAA(idn)’ dari ‘AA+(idn)’. Prospek IDR Jangka Panjang dan Peringkat Nasional Jangka Panjang adalah Stabil.

“Peningkatan ini didasarkan pada penilaian ulang kami terhadap kecenderungan dukungan pemerintah terhadap Mandiri sebagai bank penting milik negara dan grup perbankan terbesar di Indonesia,” tulis Fitch dalam keterangan resmi dikutip, Rabu, 8 Mei 2024.

Peringkat Nasional Jangka Panjang ‘AAA(idn)’ menunjukkan peringkat tertinggi yang diberikan oleh lembaga tersebut dalam skala Peringkat Nasional untuk negara tersebut. Peringkat ini diberikan kepada emiten atau obligasi dengan ekspektasi risiko gagal bayar terendah dibandingkan dengan emiten atau obligasi lainnya di negara yang sama.

|Baca juga: Portofolio Hijau Bank Mandiri Capai Rp130 Triliun di Kuartal I/2024

Peringkat Nasional Jangka Pendek ‘F1(idn)’ menunjukkan kapasitas terkuat dalam pembayaran komitmen keuangan secara tepat waktu dibandingkan dengan emiten atau obligasi lain di negara yang sama. Berdasarkan skala Peringkat Nasional lembaga tersebut, peringkat ini diberikan pada risiko gagal bayar yang paling rendah dibandingkan dengan negara lain di negara yang sama. Jika profil likuiditas sangat kuat, tanda “+” akan ditambahkan pada peringkat yang diberikan.

Peringkat IDR dan Nasional Mandiri didorong oleh GSR dan mencerminkan ekspektasi kami akan kemungkinan besar dukungan luar biasa kepada bank-bank penting dalam negeri (D-SIB), khususnya Mandiri sebagai D-SIB terbesar.

Kecenderungan Tinggi untuk Memberikan Dukungan: Kami meyakini kecenderungan pemerintah untuk memberikan dukungan luar biasa kepada Mandiri, jika diperlukan, tinggi karena ukuran Mandiri yang besar, dengan pangsa pasar yang sangat tinggi dalam perbankan grosir, dan tingginya keterhubungan dengan bank-bank lain dalam sistem keuangan Indonesia.

“Kami juga mempertimbangkan kepemilikan pemerintah dan peran Mandiri yang sangat besar dalam industri perbankan syariah di Indonesia – sebuah ceruk penting dalam sektor keuangan Indonesia – melalui anak perusahaannya, Bank Syariah Indonesia Tbk (BSI, BBB-/AA+(idn)/Stabil).”

Fitch telah menaikkan skor lingkungan operasi (OE) menjadi ‘bbb-‘/stabil, dari ‘bb+’/positif, yang mencerminkan pemulihan kuat dalam pertumbuhan ekonomi setelah pandemi Covid-19 dan berkurangnya risiko kualitas aset, seiring Hal ini ditunjukkan dengan terus menurunnya pinjaman berisiko dalam sistem.

“Penilaian kami juga mempertimbangkan leverage sistem yang rendah, demografi yang menguntungkan, dan kerangka peraturan yang memungkinkan bank menghasilkan peningkatan volume bisnis pada tingkat risiko yang dapat diterima dalam jangka menengah.”

|Baca juga: Kuartal I/2024, Penyaluran Kredit Bank Mandiri Tembus Rp1.435 Triliun

Menurut Fitch, skor ini lebih tinggi dibandingkan skor tersirat dalam kategori skor ‘b’, dengan mempertimbangkan peringkat negara Indonesia yang lebih tinggi (BBB/Stabil) dan stabilitas pasar dan ekonomi yang lebih baik dibandingkan dengan metrik inti.

Waralaba Mandiri dalam negeri yang terkemuka dibentuk oleh statusnya sebagai bank milik negara dan grup bank terbesar di Indonesia, dengan pangsa pasar utama di perbankan grosir. “Kami berharap kepemimpinan ini dapat mendukung volume bisnisnya dalam waktu dekat. Kami yakin Mandiri memiliki diversifikasi pendapatan dan kualitas manajemen yang memadai dan sebanding dengan bank-bank besar lokal lainnya.”

Skor profil risiko Mandiri di ‘bbb-‘ mencerminkan keyakinan Fitch bahwa bank tersebut memiliki standar penjaminan yang lebih baik dibandingkan kebanyakan bank sejenis di dalam negeri. Hal ini tercermin dari profil kualitas aset yang sebanding dengan rata-rata perusahaan sejenis dan rata-rata industri selama dan setelah pandemi Covid-19.

Fitch percaya bahwa Mandiri juga dilengkapi dengan alat pengendalian risiko yang memungkinkannya mengelola peningkatan volume bisnis dengan baik dalam jangka pendek dan menengah.

Fitch menaikkan skor kualitas aset Mandiri menjadi ‘bbb-‘ dari ‘bb+’ untuk mencerminkan berkurangnya risiko kredit di Mandiri karena penurunan nilai pinjaman yang lebih rendah, cadangan penyisihan kerugian pinjaman yang tinggi, dan penilaian Fitch yang lebih baik terhadap OE setelah beberapa waktu kesabaran. Rasio kredit bermasalah (NPL) Mandiri sebesar 1,2% pada bulan Desember 2023 lebih baik dibandingkan dengan bank-bank sejenis di dalam negeri, dengan pinjaman berisiko yang lebih luas sudah lebih rendah dibandingkan tingkat bank sebelum pandemi.

“Kami telah menaikkan skor pendapatan dan profitabilitas Mandiri menjadi ‘bbb-‘ dari ‘bb+’ untuk mencerminkan profitabilitas bank yang baik, yang kami harapkan dapat dipertahankan di tengah OE yang menguntungkan.”

Fitch memperkirakan suku bunga kebijakan bank sentral akan menurun dan memberikan sedikit tekanan pada margin bunga bersih (NIM), namun hal ini sebagian akan diimbangi oleh biaya kredit yang lebih rendah dan inisiatif penghematan biaya di anak-anak perusahaan yang menjaga pertumbuhan biaya tetap terkendali.

Editor: Achmad Aris