AM Best Afirmasi Peringkat Asuransi Tokio Marine A- Outlook Stabil

Media Asuransi, JAKARTA – AM Best telah mengafirmasi Peringkat Kekuatan Keuangan A- (Sangat Baik) dan Peringkat Kredit Penerbit Jangka Panjang “a-” (Sangat Baik) dari PT Asuransi Tokio Marine Indonesia (TMI) (Indonesia). Outlook dari Credit Ratings (peringkat) ini adalah stabil.

Sebagaimana dikutip Media Asuransi dari keterangan resmi AM Best, Selasa, 19 Juli 2022, peringkat mencerminkan kekuatan neraca TMI, yang oleh AM Best dinilai kuat, serta kinerja operasional yang kuat, profil bisnis yang terbatas, dan manajemen risiko perusahaan (ERM) yang tepat.

Selain itu, faktor peringkat dalam peningkatan peringkat dari Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Co Ltd (TMNF), yang merupakan entitas operasi asuransi utama dari Tokio Marine Holdings Inc (TMH).

|Baca juga: AM Best Afirmasi Peringkat Lloyd’s A Outlook Stabil

Penilaian kekuatan neraca TMI didukung oleh kapitalisasi yang disesuaikan dengan risiko, yang diperkirakan akan tetap berada di level terkuat dalam jangka menengah, yang diukur dengan Rasio Kecukupan Modal Terbaik (BCAR). Selain itu, TMI memiliki portofolio investasi konservatif yang biasanya terdiri dari obligasi pemerintah, uang tunai, dan deposito. Faktor neraca yang mengimbangi sebagian termasuk ketergantungan moderat perusahaan pada reasuransi dan risiko kredit pihak lawan yang meningkat mengingat eksposurnya kepada pihak lawan (re)asuransi domestik yang tidak dinilai pada skala peringkat kekuatan keuangan internasional.

AM Best menilai kinerja operasi perusahaan kuat, seperti yang ditunjukkan oleh rasio gabungan rata-rata lima tahun sebesar 86% dan rasio pengembalian atas ekuitas sebesar 17% (2017-2021). Kinerja penjaminan emisi perusahaan tetap kuat pada tahun 2021, didukung oleh peningkatan pengalaman kerugian dari lini asuransi kebakaran dan kendaraan bermotor, meskipun sebagian diimbangi oleh kerugian yang lebih tinggi yang timbul dari asuransi kelautan.

AM Best mengharapkan rasio biaya perusahaan meningkat dalam jangka menengah didorong oleh biaya manajemen yang lebih tinggi dan biaya akuisisi bersih yang timbul dari rencana ekspansi volume bisnis melalui saluran distribusi digitalnya. Meskipun demikian, kinerja underwriting secara keseluruhan diperkirakan akan tetap baik. Hasil investasi TMI dari obligasi dan deposito pemerintah menurun pada tahun 2021 didorong oleh rendahnya tingkat suku bunga di Indonesia, dan dapat tetap dibatasi dalam waktu dekat meskipun hasil investasinya diperkirakan akan tetap mendukung pendapatan secara keseluruhan.

|Baca juga: Tugu Insurance Pertahankan Rating A- (Excellent) dari AM Best 6 Tahun Berturut-turut

Profil bisnis TMI dipandang terbatas. TMI adalah perusahaan asuransi non-jiwa berukuran kecil di Indonesia, dengan pangsa pasar domestik sebesar 2,5%, yang diukur dengan premi bruto 2021 tertulis. AM Best memandang portofolio perusahaan cukup terdiversifikasi oleh lini bisnis dengan lini utama termasuk asuransi kebakaran, kelautan dan kendaraan bermotor, meskipun dengan konsentrasi geografis di Indonesia. TMI mendapat manfaat dari akses preferensial terhadap risiko terkait Jepang di Indonesia mengingat afiliasi dan brandingnya yang sama dengan TMH.

AM Best menganggap ERM perusahaan sudah sesuai dan kerangka kerja manajemen risikonya harus ditetapkan. Perusahaan juga mendapat manfaat dari pengawasan dan tata kelola manajemen risiko dari grup induknya melalui kolaborasi dan konsultasi dengan kantor pusat regionalnya, Tokio Marine Asia Pte Ltd.

Peringkat TMI menggabungkan peningkatan peringkat dengan mempertimbangkan kepemilikan mayoritas utama oleh TMH, serta untuk mencerminkan dukungan implisit dan eksplisit yang diterima perusahaan dari grup Tokio Marine.

Selain mendapat dukungan teknis terkait kegiatan penjaminan emisi dan manajemen risiko, perusahaan juga mendapat manfaat dari reasuransi intra-grup dan parental guarantee yang diberikan oleh TMNF. Meskipun operasi TMI menyumbang sebagian kecil dari pendapatan dan pendapatan konsolidasi grup, TMI terus memainkan peran penting untuk memberikan perlindungan asuransi kepada klien Jepang yang beroperasi di Indonesia.