AM Best: Harga Reasuransi Properti Tetap Kuat di 2023

Media Asuransi, JAKARTA – Lembaga pemeringkat AM Best mengatakan, bahwa harga reasuransi properti di Amerika Serikat diperkirakan akan tetap kuat, atau semakin menguat, setidaknya hingga tahun 2023.

Dikutip dari artemis.bm, dilihat dari sebuah laporan terbaru, AM Best melihat bagaimana kenaikan harga reasuransi saat ini akan mempengaruhi penjamin emisi properti dan kecelakaan di seluruh Amerika Serikat.

Lembaga pemeringkat ini memperkirakan tekanan akan meningkat pada perusahaan-perusahaan yang sebelumnya bergantung pada reasuransi, sementara perusahaan-perusahaan lain masih akan merasakan tekanan tambahan dengan membayar biaya yang lebih tinggi untuk perlindungan reasuransi, atau mempertahankan bagian tambahan atas kerugian bencana yang terjadi.

AM Best mengatakan bahwa kerugian terkait cuaca terus merugikan segmen asuransi properti/kecelakaan di AS pada tahun 2022.

|Baca juga: AM Best: Reasuransi Global Bergeser dari Risiko Bencana Properti

Hal ini menambah tekanan pada hasil keuangan mereka di tahun yang juga mencakup inflasi tertinggi dalam 40 tahun terakhir dan bencana termahal kedua yang tercatat dalam catatan, yakni badai Ian, kata lembaga pemeringkat tersebut.

“Segmen asuransi properti dan kecelakaan di AS mengalami penurunan empat poin dari tahun ke tahun dalam rasio gabungan yang dilaporkan, dari 100,0 menjadi 104,0,” kata AM Best.

Bahaya cuaca sekunder juga menjadi salah satu faktornya. Sebagai akibatnya, harga terus meningkat, terutama untuk sebagian besar lini komersial, pada tahun 2022.

Am Best mengatakan bahwa kebutuhan untuk memerangi inflasi terus menjadi pengaruh utama pada tren premi industri, sementara pada saat yang sama tren yang merugikan terkait kerugian akibat bencana dan inflasi juga memberikan tekanan ke atas pada tingkat dan harga properti komersial.

Hal tersebut kemungkinan akan memberikan dorongan yang lebih besar terhadap tarif dan harga reasuransi, meskipun seberapa signifikan kenaikan yang akan terjadi dan apakah pasar akan tetap kokoh, atau semakin menguat, lebih sulit untuk diprediksi.

“Peningkatan biaya reasuransi dan potensi kendala kapasitas reasuransi diperkirakan akan semakin menekan kinerja operasi perusahaan asuransi segmen dalam waktu dekat, terutama yang berada di area yang terpapar CAT, karena perusahaan reasuransi terus beralih dari lapisan yang lebih rendah dan pertanggungan agregat,” jelas AM Best.

Tantangan-tantangan di pasar menyebabkan pembaruan reasuransi pada tanggal 1 Januari menjadi yang tersulit dalam beberapa tahun terakhir. AM Best memperkirakan tantangan-tantangan ini akan terus mempengaruhi selera reasuransi setidaknya hingga tahun 2023. “Kondisi harga untuk reasuransi properti diperkirakan akan tetap kuat, jika tidak mengeras, setidaknya hingga 2023,” kata lembaga pemeringkat tersebut.

Faktor penghambat tambahan termasuk tekanan inflasi dan tantangan rantai pasokan, yang telah meningkatkan biaya penyesuaian klaim, transportasi barang, dan tenaga kerja, meskipun tampaknya agak mereda, karena kesenjangan antara permintaan dan penawaran tenaga kerja menyempit.

|Baca juga: 2022 Menghasilkan Laporan Akhir Reasuransi yang Beragam

Harga reasuransi menjadi lebih ketat, namun mungkin yang lebih penting adalah ketersediaannya di wilayah-wilayah yang rawan bencana lebih rendah dan hal ini mungkin belum akan pulih untuk beberapa waktu ke depan.

“Sebagian besar disebabkan oleh masalah ekonomi global, pendatang baru di pasar dan penyedia modal yang secara historis mengikuti bencana besar lainnya belum muncul setelah Badai Ian pada akhir September 2022,” tambahnya.

“Bagi perusahaan asuransi, hal ini dapat menimbulkan kesulitan, karena meningkatnya biaya reasuransi dapat menekan kinerja operasi dan kekuatan neraca jika tingkat perlindungan reasuransi yang lebih rendah menghasilkan kemungkinan kerugian maksimum bersih yang lebih tinggi atau kerugian yang ditahan bersih yang cukup signifikan untuk mengikis surplus,” ujar AM Best.

Dengan potensi lebih banyak kerugian akibat bencana yang kini berada dalam retensi perusahaan asuransi, karena poin lampiran reasuransi meningkat pada saat pembaruan. Semua ini membuat perusahaan asuransi melihat dengan cermat pembangunan menara reasuransi mereka dan juga mempertimbangkan pasar modal sebagai sumber kapasitas reasuransi alternatif lagi.

Hal ini dapat mendorong lebih jauh lagi jalur obligasi bencana yang sudah sibuk, karena obligasi bencana, atau bentuk lain dari cakupan sekuritas yang terkait dengan asuransi (insurance-linked securities/ILS), dapat menjadi sumber yang disambut baik untuk mendiversifikasi modal dan perlindungan tambahan bagi perusahaan reasuransi yang sedang mempertimbangkan perpanjangan kontrak mereka dan khawatir akan tantangan yang akan datang.

Biaya dan ketersediaan perlindungan reasuransi menjadi perhatian nyata pada tahun 2023, khususnya bagi maskapai penerbangan komersial, tulis AM Best. Akibatnya, cat bond dan ILS semakin menjadi pilihan yang harus dieksplorasi. 

Editor: S. Edi Santosa