AM Best: Perusahaan Asuransi Non-jiwa Filipina Menghadapi Tekanan Negatif

Media Asuransi, GLOBAL – Menurut hasil analisis AM Best, perusahaan asuransi non-jiwa Filipina menghadapi tekanan negatif yang meningkat pada kekuatan neraca dan kinerja operasi, di tengah tantangan yang meningkat dalam mengakses kapasitas reasuransi.

Badan pemeringkat kredit global sedang merevisi pandangannya terhadap pasar asuransi kerugian Filipina menjadi ‘Negatif’ dari ‘Stabil’, mengutip tantangan yang dihadapi sektor ini.

Dilansir dari laman asia insurance review, perusahaan asuransi non-jiwa dalam Filipina menghadapi tekanan negatif yang meningkat pada kekuatan neraca dan kinerja operasi di tengah tantangan yang meningkat dalam mengakses kapasitas reasuransi.

Dalam Laporan Segmen Pasar Best yang baru, berjudul “Market Segment Outlook: Philippines Non-Life Insurance”, AM Best mencatat bahwa pasar secara historis mengandalkan reasuransi untuk mengurangi volatilitas underwriting dan paparan akumulasi bencana, dan untuk mensubsidi biaya akuisisi.

Dengan hardening market reasuransi secara global dan berkurangnya minat terhadap risiko bencana properti di Filipina, operator kesulitan menempatkan program reasuransi proporsional dalam pembaruan reasuransi terbaru 1 Januari dan 1 April. Hal ini pasti menyebabkan perubahan dalam program reasuransi untuk banyak perusahaan asuransi non-jiwa di Filipina.

|Baca juga: AM Best Revisi Prospek Pasar Asuransi Non Jiwa di Filipina Menjadi Negatif

“Asuransi properti adalah lini bisnis terbesar di Filipina dan telah mewakili 30% hingga 40% dari premi bruto dalam beberapa tahun terakhir,” ujar Associate Director AM Best, Chris Lim.

“Dihadapkan dengan penyusutan kapasitas reasuransi proporsional dan keengganan untuk kehilangan pangsa pasar, perusahaan asuransi non-jiwa domestik mungkin memiliki alternatif terbatas selain meningkatkan retensi premi mereka dan menanggung kewajiban ditahan bersih yang lebih tinggi.”

AM Best memperkirakan bahwa kinerja penjaminan emisi akan tunduk pada volatilitas yang lebih besar, didorong oleh peningkatan eksposur tetap terhadap risiko bencana alam. Dengan retensi yang lebih tinggi, perusahaan asuransi non-jiwa memiliki kepekaan yang tinggi terhadap risiko iklim dan ketidakakuratan pemodelan. Kinerja underwriting untuk asuransi kendaraan juga kemungkinan akan tertekan mengingat berbagai tantangan dalam waktu dekat, termasuk normalisasi frekuensi klaim pasca pandemi Covid-19.

Faktor-faktor yang meringankan prospek negatif termasuk penguatan kapitalisasi perusahaan asuransi dalam beberapa tahun terakhir, didukung oleh peningkatan bertahap dalam persyaratan modal minimum. “Posisi modal yang ditingkatkan ini dapat memberikan peluang yang lebih baik bagi beberapa perusahaan non-jiwa Filipina untuk mendukung diversifikasi portofolio melalui ekspansi ke lini non-properti, misalnya, asuransi perjalanan dan kecelakaan diri,” kata Direktur Analitik AM Best, Michael Dunckley.

Permintaan yang lebih besar untuk asuransi kendaraan mengingat kemungkinan jumlah penjualan kendaraan yang lebih tinggi yang diproyeksikan untuk tahun 2023. Sementara itu pertumbuhan ruang InsurTech domestik, serta peningkatan penggunaan aplikasi e-niaga, juga menghadirkan peluang bagi perusahaan asuransi.

Editor: S. Edi Santosa