Asuransi Menjadi Penyelamat di Tengah Guncangan Masa-Masa Tak Menentu

Media Asuransi, GLOBAL – Ketika Kebakaran Besar London menyebabkan kehancuran lebih dari 13.000 bangunan pada tahun 1666, hal ini mendorong pendirian kantor-kantor asuransi dengan tujuan untuk melindungi properti dari bencana serupa.

Asuransi bertujuan untuk mengurangi tekanan yang dapat ditimbulkan oleh kejadian-kejadian penting terhadap seseorang. Asuransi memainkan peran penting dalam kehidupan kita dan menurut penelitian yang dikutip melalui laman Allianz, asuransi dapat memberikan ketenangan pikiran, dengan mengurangi tingkat stres dan kortisol.

Asuransi tidak hanya berfungsi sebagai jaring pengaman, tetapi juga mengurangi kecemasan dengan meyakinkan individu bahwa mereka terlindungi. 

Oleh karena itu, penting untuk melihat kesehatan dan kinerja industri secara keseluruhan. Seberapa tangguh industri ini dalam menghadapi guncangan ekonomi dan geopolitik dan tantangan apa yang akan dihadapi di masa depan?

|Baca juga: Tindakan untuk Mencegah Kebakaran pada Bangunan Melalui Penilaian Risiko

Laporan Asuransi Global 2023 yang baru saja diterbitkan oleh Allianz Research, melihat lebih dekat pada kinerja industri ini dan memetakan perkembangan di masa depan dengan latar belakang lingkungan ekonomi yang bergejolak.

Pertumbuhan yang kuat di tahun 2022

Pada tahun 2022, industri asuransi global menunjukkan ketangguhannya karena mengalami pertumbuhan yang signifikan. Perusahaan asuransi di seluruh dunia mengumpulkan lebih dari 5,6 triliun euro dalam bentuk premi untuk asuransi jiwa, properti, dan kecelakaan (Property and Casualty/P&C), dan asuransi kesehatan, yang menandai rekor baru.

Pada tahun 2022, kumpulan premi tumbuh sebesar EUR259 miliar atau +4,9%, dengan latar belakang tingkat inflasi global sebesar 8,6%. Namun, ketiga segmen tersebut bernasib sangat berbeda: sementara P&C mencatat pertumbuhan yang kuat sebesar +8,7%, kesehatan berkembang lebih rendah +4,9%, dan pertumbuhan pasar asuransi jiwa suram +2,4%, pendapatan rumah tangga riil yang tertekan berdampak pada tabungan pribadi.

Lonjakan bisnis P&C terjadi di semua wilayah di seluruh dunia, dengan AS memimpin. AS sendiri menyumbang lebih dari separuh kenaikan premi P&C secara global. AS juga memegang dominasi yang signifikan di segmen asuransi kesehatan. Tidak hanya sebagian besar premi baru pada tahun 2022 berasal dari AS, tetapi pasar AS secara keseluruhan menyumbang sekitar dua pertiga dari total pendapatan premi global.

Tahun lalu, pasar asuransi jiwa, khususnya di Eropa Barat, menghadapi tantangan yang signifikan. Selain di Eropa Barat, perkembangan pasar asuransi jiwa juga mengecewakan di banyak wilayah di Asia. Sama halnya dengan bisnis P&C, mayoritas pendapatan premi asuransi jiwa global pada tahun 2022 dihasilkan di Amerika Serikat.

Menghadapi suku bunga yang lebih tinggi dan inflasi

Prospek ekonomi untuk beberapa tahun ke depan berpusat pada normalisasi yang ditandai dengan tingkat pertumbuhan yang lambat. Lingkungan ekonomi akan membutuhkan penyesuaian, terutama dalam menanggapi ketegangan geopolitik.

Dalam jangka pendek dan menengah, dampak yang paling signifikan terhadap pertumbuhan kemungkinan besar berasal dari perubahan suku bunga, yang berpotensi menyebabkan dislokasi pasar keuangan. Meskipun ada gejolak, sistem perbankan secara keseluruhan relatif tangguh karena peraturan yang lebih ketat, namun kelemahan-kelemahan yang masih ada dalam kerangka peraturan perlu segera diatasi.

|Baca juga: Pemegang Saham SVB dan Signature Bank Dilindungi oleh Asuransi D&O

Meskipun ada upaya yang sedang berlangsung untuk memerangi inflasi, kenaikan suku bunga lebih lanjut tidak dapat dikesampingkan karena inflasi yang terus berlanjut. Hal ini berarti pendapatan riil rumah tangga akan tetap berada di bawah tekanan, yang berdampak pada konsumsi swasta. Pada tahun 2023, baik inflasi maupun suku bunga akan terus memengaruhi perkembangan ekonomi, yang menyebabkan angka pertumbuhan yang sangat rendah untuk tahun ini dan tahun berikutnya.

Meskipun perusahaan asuransi memiliki alat untuk mengurangi dampak inflasi, menavigasi lingkungan seperti itu tetap menjadi tantangan. Pertumbuhan yang melambat, penurunan pendapatan riil, pengurangan investasi, koreksi harga, dan gejolak pasar berdampak pada bisnis dan investasi baru.

Melihat ke depan ke prospek jangka panjang, lima pendorong struktural, yang disebut sebagai “Lima D” (demografi, deglobalisasi, dekarbonisasi, digitalisasi, dan debt/utang), akan menentukan inflasi. Tren-tren ini memiliki dampak inflasi karena faktor-faktor seperti tekanan upah, peningkatan biaya input, kenaikan harga CO2, kekuatan pasar digitalisasi, dan peningkatan utang.

Demografi, deglobalisasi, dan utang menimbulkan tekanan inflasi tertinggi dalam jangka panjang. Bagi perusahaan asuransi, hal ini berarti mengelola neraca keuangan mereka menjadi lebih menantang dalam lingkungan ekonomi yang bergejolak dengan seringnya perubahan kebijakan dan intervensi.

Masa depan membawa perubahan

Meskipun inflasi lebih tinggi,  atau mungkin justru karena inflasi, premi akan meningkat sebesar 5,2% selama dekade berikutnya, menambahkan EUR4.190 miliar ke kumpulan premi global, dengan sebagian besar berada di segmen jiwa.

Di segmen jiwa, pertumbuhan tahunan sebesar +4,7% selama dekade berikutnya kemungkinan besar akan tertinggal jauh di belakang pertumbuhan ekonomi secara umum sebesar +5,2%. Penetrasi asuransi dengan demikian akan turun 0,3 poin menjadi 2,8%.

Asia akan terus mendorong pertumbuhan bisnis asuransi jiwa di seluruh dunia, dengan perkiraan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar +7,5% (tidak termasuk Jepang). Wilayah ini diperkirakan akan menyumbang sekitar 50% dari pertumbuhan premi secara keseluruhan. Angka ini melampaui pertumbuhan premi gabungan Amerika Utara dan Eropa.

Perubahan signifikan akan terjadi dalam bisnis asuransi jiwa, yang berdampak pada semua aspek rantai nilai dan model bisnis secara keseluruhan. Kemajuan teknologi, terutama dalam interaksi dengan nasabah, akan membutuhkan adaptasi.

Di tengah perubahan ini, perusahaan asuransi tidak boleh melupakan relevansi sosial mereka dalam menyediakan perlindungan tambahan yang didanai oleh swasta dan modal untuk mengatasi pergeseran demografis dan keterbatasan sistem pensiun publik.

|Baca juga: Mengintip Selera Pasar Asuransi di London pada 2023

Segmen P&C diperkirakan akan memiliki tingkat pertumbuhan tahunan sebesar +5,0%. Tingkat pertumbuhan ini serupa dengan dekade sebelumnya dan pertumbuhan ekonomi secara umum. Sama halnya dengan segmen asuransi jiwa, Asia (tidak termasuk Jepang) akan menjadi wilayah utama yang mendorong pertumbuhan.

Perubahan juga diantisipasi di segmen P&C, terutama di bisnis motor dengan munculnya layanan mobilitas baru yang akan membentuk kembali industri ini. Selain itu, segmen P&C akan menghadapi peningkatan risiko yang terkait dengan krisis iklim dan teknologi baru. Upaya mitigasi perubahan iklim akan membutuhkan investasi yang signifikan dan kebutuhan yang lebih besar untuk perlindungan risiko.

“Dengan mempertahankan relevansi sosialnya, industri ini menghadapi perubahan mendasar dalam model bisnisnya,” kata Patricia Pelayo Romero, salah satu penulis laporan tersebut. “Proposisi nilai perusahaan asuransi akan berevolusi, dari kompensasi finansial murni menjadi manajemen risiko dan penawaran layanan holistik untuk mencegah dan mengurangi risiko,” tuturnya.

Segmen kesehatan diperkirakan akan tumbuh sebesar +6,7%, melampaui tingkat pertumbuhan segmen lainnya. Mayoritas premi baru, sekitar 60%, masih akan dihasilkan di Amerika Serikat.

Sama halnya dengan segmen lainnya, industri asuransi kesehatan akan mengalami perubahan teknologi yang signifikan di tahun-tahun mendatang. Manajemen risiko dan pencegahan juga menjadi fokus utama untuk segmen ini.

Namun, perubahan dan tantangan yang paling signifikan dalam segmen kesehatan berasal dari kemajuan dalam bidang kedokteran itu sendiri. Perawatan individual akan menjadi lebih lazim, sehingga menimbulkan pertanyaan tentang biaya dan akses.

Ketidaksetaraan dalam perawatan kesehatan dapat memburuk, seperti yang baru-baru ini dilaporkan oleh Edelman juga. Industri asuransi kesehatan memiliki peran penting dalam mengatasi tantangan ini dan memenuhi tanggung jawab sosialnya dengan mempromosikan inklusivitas dan memastikan akses yang luas terhadap kemajuan medis.