Media Asuransi, JAKARTA – Brookfield Reinsurance (BNRE) dan Argo Group International Holdings (ARGO) telah menandatangani perjanjian merger definitif dimana Brookfield Reinsurance akan mengakuisisi Argo dalam transaksi tunai senilai sekitar US$1,1 miliar.
Chief Executive Officer Brookfield Reinsurance, Sachin Shah, mengatakan, akuisisi Argo merupakan tonggak penting lainnya dalam kelanjutan perluasan bisnis solusi asuransi Brookfield. “Platform khusus A.S. Argo yang terkemuka menambahkan bagian mendasar pada operasi P&C A.S. kami yang berkembang. Kami berharap dapat bermitra dengan tim Argo untuk mendukung pertumbuhan bisnis intinya, membangun waralaba yang kuat, dan memberikan nilai bagi pemegang polis,” kata Sachin dikutip dalam keterangan resminya, Kamis, 9 Februari 2023.
Di lain sisi, Executive Chairman dan Chief Executive Officer Argo,Thomas A. Bradley, mengatakan, transaksi ini membawa kesimpulan yang sukses untuk proses tinjauan alternatif strategis Argo dan mewakili jalan terbaik ke depan untuk Argo, karyawan dan pemegang polis sekaligus memaksimalkan nilai bagi pemegang saham Argo.
“Dengan bergabung dengan Brookfield Reinsurance, Argo akan terus melayani pialang kami dengan kekuatan finansial yang lebih besar dan peluang untuk berkembang sebagai perusahaan asuransi khusus yang berfokus di AS,” kata Thomas.
Sebagai bagian dari perjanjian, setiap saham biasa Argo yang diterbitkan dan beredar akan dikonversi menjadi hak untuk menerima US$30,00 dalam bentuk tunai pada saat penutupan merger, yang didanai oleh kas yang ada dan likuiditas yang tersedia untuk Brookfield Reinsurance.
|Baca juga: Dua Raksasa Supermarket Besar AS Merger, Ada Apa?
Pertimbangan merger per saham biasa Argo mewakili premi 6,7% dari harga penutupan saham Argo pada tanggal 7 Februari 2023, dan premi sebesar 48,7% dari harga saham penutupan Argo pada tanggal 7 September 2022, hari perdagangan penuh terakhir sebelum Argo mengumumkan penjualan Argo Underwriting Agency Limited dan Lloyd’s Syndicate 1200 serta kelanjutan dari proses tinjauan alternatif strategisnya. Transaksi ini tidak tunduk pada kondisi atau kontinjensi pembiayaan apa pun.
Masing-masing dewan direksi Brookfield Reasuransi dan Argo dengan suara bulat menyetujui perjanjian merger tersebut. Penggabungan diharapkan selesai pada paruh kedua tahun 2023, tunduk pada persetujuan pemegang saham Argo dan ketentuan penutupan lainnya yang lazim untuk transaksi jenis ini, termasuk penerimaan persetujuan peraturan asuransi di yurisdiksi terkait dan berakhirnya atau pengakhiran masa tunggu yang berlaku di bawah Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvement Act tahun 1976.
Sehubungan dengan pelaksanaan perjanjian merger, Voce Capital Management LLC menandatangani perjanjian pemungutan suara dan dukungan dimana Voce Capital Management LLC setuju untuk memilih semua saham biasa yang dimilikinya untuk mendukung merger dan mengambil tindakan tertentu lainnya, tunduk pada syarat dan ketentuan perjanjian pemungutan suara dan dukungan.
Berdasarkan ketentuan perjanjian merger, Argo setuju untuk menangguhkan pembayaran dividen atas saham biasa melalui penutupan transaksi.
Editor: Achmad Aris
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
