Media Asuransi, GLOBAL – Fitch Ratings telah mengafirmasi peringkat Insurer Financial Strength (IFS) dari AIA Company Limited (AIA Co.), AIA International Limited (AIA International) dan AIA New Zealand Limited (AIA NZ) di ‘AA’ (Sangat Kuat), dan Peringkat Jangka Panjang Issuer Default Rating (IDR) AIA Group Limited (AIA) di ‘AA-‘. Outlook peringkatnya adalah Stabil.
Pada saat yang sama, Fitch telah mengafirmasi peringkat jangka panjang ‘A+’ untuk program obligasi dan sekuritas jangka menengah global AIA. Fitch juga mengafirmasi peringkat surat utang senior tanpa jaminan AIA di ‘A+’ dan surat berharga subordinasi bertanggal dan perpetual di ‘A’.
“Afirmasi peringkat mencerminkan kekuatan permodalan AIA yang tangguh, kinerja operasional yang baik, profil perusahaan yang ‘Most Favourable’ dan pendekatan investasi yang konservatif,” tulis Fitch dalam keterangan resminya.
Peringkat IDR AIA dan IFS pada anak perusahaan asuransi inti mengakui kapitalisasi perusahaan induk yang solid dan stabil secara konsolidasi. Fitch yakin skor permodalan grup, yang diukur dengan Fitch Prism Model, tetap berada dalam kategori ‘Sangat Kuat’ pada akhir tahun 2022 setelah mempertimbangkan potensi dampak kenaikan suku bunga terhadap liabilitas asuransinya.
|Baca juga: Laba Bersih Perusahaan Asuransi AIA Group Turun 96,2% di Tahun 2022
Fitch memperkirakan leverage keuangan AIA akan tetap terkendali ketika aset dan liabilitas dinilai berdasarkan dasar ekonomi. Rasio cakupan modal AIA, yang diukur berdasarkan modal yang tersedia grup terhadap kebutuhan modal yang ditentukan berdasarkan metode penjumlahan modal lokal, mencapai 260% pada akhir-1H23 (2022: 283%) meskipun ada pembelian kembali saham yang sedang berlangsung.
Fitch memandang kinerja keuangan AIA ‘Sangat Kuat’ dengan mempertimbangkan strategi bisnis grup yang berfokus pada nilai dan profil pendapatan yang terdiversifikasi. Pelonggaran langkah-langkah pengendalian pandemi Covid-19 dan cakupan geografisnya yang luas memungkinkan AIA mempertahankan pertumbuhan bisnis baru yang pesat pada tahun 2023. Nilai bisnis baru AIA meningkat sebesar 36% berdasarkan nilai tukar konstan menjadi sekitar USD3 miliar pada 9M23 dan menghasilkan bisnis baru yang disetahunkan. premi naik sebesar 51% pada 9M23.
AIA melaporkan laba bersih akuntansi yang lebih rendah pada tahun 2022 karena volatilitas pasar ekuitas dan kerugian yang timbul dari instrumen pendapatan tetap – yang diklasifikasikan dalam kategori “nilai wajar melalui laba rugi” – akibat kenaikan suku bunga. Namun, dengan penerapan standar akuntansi baru IFRS 17 dan IFRS 9 pada tahun 2023, AIA melaporkan peningkatan yang kuat dalam laba bersih pada tahun 2022 dan 1H23 ketika aset dan liabilitas dinilai berdasarkan basis ekonomi. Pengembalian ekuitas AIA secara tahunan adalah sekitar 10,4% pada 1H23, berdasarkan standar akuntansi baru.
Fitch menilai profil perusahaan AIA sebagai ‘Most Favourable’ karena profil bisnis ‘Most Favourable’ dan tata kelola perusahaan ‘Moderat/Favourable’ dibandingkan dengan perusahaan asuransi jiwa lainnya di Hong Kong. AIA dan anak perusahaannya merupakan salah satu grup asuransi jiwa terbesar di kawasan APAC, dengan cakupan pasar yang luas di 18 wilayah berbeda. Penilaian ‘Paling Menguntungkan’ mencerminkan kekuatan merek grup, skala operasi yang signifikan, posisi bisnis yang dominan di beberapa pasar inti, serta sejarah operasi yang panjang di APAC.
AIA terus menerapkan pendekatan kehati-hatian dalam mengelola aset yang diinvestasikan. Obligasi pemerintah dan korporasi berkualitas tinggi dengan peringkat rata-rata ‘A’ tetap menjadi komponen utama portofolio pendapatan tetap AIA. AIA menilai risiko kredit seluruh pihak yang terkait dengan instrumen pendapatan tetap melalui sistem pemeringkatan internal.
Rasio aset berisiko meningkat menjadi 101% pada akhir tahun 2022, dari 53% pada akhir tahun 2021, karena penurunan modal ekuitas akibat kerugian penilaian obligasi akibat kenaikan suku bunga. “Kami memperkirakan rasio ini akan turun pada tahun 2023 karena modal ekuitasnya membaik berdasarkan standar akuntansi baru.”
Editor: Achmad Aris
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
