Media Asuransi, GLOBAL – Survei pasar terbaru yang dilakukan oleh Goldman Sachs mengungkapkan bahwa berbagai investor berpikir aktivitas di pasar modal ekuitas akan berlipat ganda pada tahun 2023 dari tahun sebelumnya, ketika pasar dilanda volatilitas.
Survei bertajuk Goldman Sachs’ Annual Equity Capital Markets Investor Survey itu mengungkap sekitar 40% investor yang disurvei mengharapkan penerbitan equity capital market (ECM) tahun ini menyerupai tahun 2018, yang melihat aktivitas hampir US$260 miliar. Survei yang dilakukan pada bulan Desember 2022 itu meliputi dana lindung nilai (51% responden), reksa dana (29%), family offices (11%), crossover funds (7%), dan pensiun (2%).
Lizzie Reed, Global Head of The Equity Capital Markets Syndicate Desk for Investment Banking in New York, mengatakan bahwa manajemen perusahaan juga relatif baik. “Emiten melewati tahun 2022 dengan cukup baik. Terlepas dari makro yang berkembang, kinerja perusahaan terus berlanjut, seringkali didukung oleh neraca yang sehat,” katanya.
|Baca juga: Pasar Saham Global Bergerak Fluktuatif di Bulan Januari, Apa Penyebabnya?
Dia mengatakan karena banyak perusahaan dikapitalisasi dengan baik, eksekutif menjadi oportunistik dalam hal penerbitan ekuitas.
Ke depan, investor mengharapkan sektor teknologi, media dan telekomunikasi (TMT), dan perusahaan perawatan kesehatan memiliki prospek IPO yang paling menarik.
David Ludwig, Global Head of Equity Capital Markets for Investment Banking di New York, menambahkan bahwa pasar IPO terbuka. Tantangan bagi banyak perusahaan yang ingin go public adalah menemukan keseimbangan di mana pembeli ingin berinvestasi.
Mengingat penurunan tajam harga saham dan kelipatannya pada tahun 2022, hanya 33% investor yang berpartisipasi dalam survei tentang kelompok IPO AS pada tahun 2021 yang percaya bahwa saham tersebut dinilai terlalu tinggi. Untuk IPO yang terjadi pada tahun 2021, sebagian besar investor (53%) berpendapat bahwa tingkat harga saat ini mencerminkan penilaian yang wajar. Namun pada akhir tahun, hasil survei menunjukkan lebih banyak reksa dana melihat kelompok IPO 2021 sebagai undervalued.
Reed mengatakan ada alasan untuk meyakini aktivitas IPO akan meningkat tahun ini. Tingkat penerbitan baru di pasar obligasi korporasi kelas investasi sudah kuat, yang biasanya mendahului aktivitas di kelas aset yang lebih berisiko. Pasar penerbitan baru untuk utang berimbal hasil tinggi juga semakin menarik.
“Kedalaman pasar kelas investasi merupakan tanda positif untuk potensi peningkatan aktivitas pasar modal ekuitas,” kata Reed.
Selain itu, Reed mengatakan 2023 siap untuk peningkatan aktivitas penawaran sekuritas yang dapat dikonversi. Sekitar 35% investor dalam survei pasar ekuitas mengatakan mereka akan berpartisipasi dalam konversi, investasi swasta dalam ekuitas publik (PIPE) dan investasi swasta ke depan.
Pada tahun 2022, Goldman Sachs adalah bookrunners No.1 secara keseluruhan dan lead-left untuk konvertibel selama tiga tahun berturut-turut, meningkatkan keunggulan perusahaan versus bank No.2 sekitar 20% dibandingkan tahun 2021. “Saat investor menjadi semakin canggih dalam alokasi aset, tugas kami adalah memastikan kami menghubungkan titik-titik dan mengoptimalkannya,” tambahnya.
Editor: S. Edi Santosa
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
