Modal Turun 17%, Pasar Reasuransi Global Alami Perubahan Mendasar

Media Asuransi, GLOBAL – Perusahaan pialang asuransi global Aon memperkirakan modal reasuransi global akan turun sebesar 17% atau US$115 miliar menjadi US$560 miliar sepanjang 9 bulan 2022.

Dikutip dari laporan terbarunya bertajuk Reinsurance Market Dynamics January 2023, pembaruan Januari 2023 dinilai menjadi penanda titik balik bagi pasar reasuransi, menandakan realitas baru bagi pembeli.

“Ini adalah pembaruan 1 Januari yang paling menantang dalam satu generasi karena pasar reasuransi mengalami perubahan mendasar dalam penetapan harga dan risk appetite, terutama untuk risiko bencana properti,” tulis Aon.

Selain penurunan modal reasuransi, 4 hal lain yang digarisbawahi oleh Aon adalah pasar reasuransi perlu mengambil tindakan untuk mengembalikan keseimbangannya setelah enam tahun kinerja return yang tidak memuaskan dan kerugian bencana di atas rata-rata, serta dihadapkan pada perubahan sentimen investor.

Pasar reasuransi juga menghadapi harga untuk risiko bencana properti AS dan bisnis retrosesi properti global yang mencapai level tertinggi multi-dekade pada 1 Januari.

Di pihak lain, pasar cat bond tumbuh dari tahun ke tahun (diukur dengan batas luar biasa); penerbitan melampaui jatuh tempo sebesar US$2,2 miliar, atau sekitar 7 persen, konsisten dengan pertumbuhan yang terlihat pada tahun 2021.

|Baca juga: 3 Faktor Ini Akan Dorong Permintaan Asuransi dan Reasuransi Global

“Kami melihat peluang untuk diversifikasi dan pertumbuhan di luar pembaharuan, yang mencakup pasar pertanian, pasar reasuransi hipotek AS yang memiliki rekor tahunan, dan pasar reasuransi casualty and specialty yang kuat harus tetap menarik.”

Dalam situasi ini, Aon menilai reasuransi tetap menjadi sumber modal tambahan bagi perusahaan asuransi jika dibandingkan dengan utang dan ekuitas. Namun, pengaturan ulang pasar reasuransi pada 1 Januari memiliki implikasi penting bagi manajemen modal dan perlindungan neraca perusahaan asuransi.

Seiring dengan pasar reasuransi yang menempatkan dirinya pada pijakan yang lebih berkelanjutan, Aon menilai reasuransi tradisional akan kembali ke peran intinya untuk melindungi modal, yang berpotensi meningkatkan volatilitas pendapatan bagi perusahaan asuransi.

“Klien memiliki banyak alat untuk mengoptimalkan efisiensi modal dan mempertahankan volatilitas. Pada tahun 2022, Aon menerbitkan daftar pertimbangan utama untuk pembaruan yang berhasil yang telah kami kembangkan di bawah ini berdasarkan pelajaran yang dipetik pada 1 Januari 2023:”

• Pertimbangkan modal alternatif untuk hasil penempatan yang optimal.
• Diskusikan penempatan terintegrasi di seluruh properti dan korban dengan memanfaatkan portofolio yang terdiversifikasi.
• Akses fasilitas fakultatif baru untuk kapasitas pengecualian terorisme dari perlindungan catastrophe properti.
• Manfaatkan konsultasi strategis dan analitik data untuk menyempurnakan selera risiko, menyesuaikan strategi investasi dan underwriting, atau meninjau lini bisnis, serta membedakan portofolio Anda saat pembaruan.
• Jelajahi pertanggungan reasuransi terstruktur dan solusi reasuransi warisan untuk mengelola volatilitas dan membebaskan modal untuk menyerap tingkat retensi yang lebih tinggi dan/atau mendukung peluang pertumbuhan.
• Mengartikulasikan dengan jelas bagaimana Anda menanggung inflasi dan dampaknya pada profil risiko Anda.
• Kembangkan pandangan risiko yang disesuaikan untuk menghilangkan risiko dan mengurangi konsentrasi paparan, serta untuk meningkatkan pemahaman tentang bahaya sekunder dan risiko yang muncul.
• Pahami biaya modal Anda yang sebenarnya, termasuk volatilitas pengembalian, yang sangat penting untuk mengoptimalkan pengembalian modal jangka panjang.
• Bermitra dengan advokat klien sejati untuk membangun kemitraan strategis jangka panjang dengan reasuransi.

Editor: Achmad Aris