Media Asuransi, JAKARTA – Otoritas Keuangan Korea Selatan (Financial Services Commission/FSC) memberikan relaksasi terhadap perusahaan asuransi dalam perhitungan Risk Based Capital (RBC) seiring dengan penurunan rasio RBC yang dialami oleh perusahaan asuransi akibat kenaikan suku bunga yang tajam yang menyebabkan tingkat kerugian yang meningkat pada penilaian obligasi.
FSC telah mengadakan pertemuan pada 9 Juni 2022 untuk meninjau dan membahas langkah-langkah respons di sektor asuransi di tengah meningkatnya volatilitas di lingkungan keuangan karena kenaikan suku bunga dan nilai tukar.
Hasilnya, perusahaan asuransi yang mengalami penurunan rasio risk based capital (RBC) sebagai akibat dari kenaikan suku bunga yang tajam yang menyebabkan tingkat kerugian yang meningkat pada penilaian obligasi, otoritas telah menyiapkan langkah untuk menyediakan penyangga untuk melepaskan sebagian surplus yang perusahaan asuransi dapat mengakui sebagai modal yang tersedia untuk menghitung rasio RBC.
|Baca juga: Penetrasi Asuransi di India Diramal Tumbuh Signifikan Berkat Insurtech
Mengutip keterangan resmi FSC yang diperoleh Media Asuransi, Selasa 14 Juni 2022, pertemuan tersebut membahas secara mendalam faktor-faktor risiko di pasar keuangan global seperti kenaikan suku bunga dan volatilitas nilai tukar menyusul pengetatan moneter oleh negara-negara besar di tengah tekanan inflasi dan perang berkepanjangan di Ukraina serta membahas langkah-langkah respons jangka panjang dan pendek.
Menanggapi penurunan rasio RBC setelah kenaikan suku bunga, otoritas akan mengakui dimasukkannya surplus LAT (liability adequacy test) ke dalam modal yang tersedia untuk perhitungan rasio RBC. Sistem RBC saat ini berdasarkan perbedaan antara penilaian mark to market aset dan penilaian biaya historis kewajiban menghasilkan penurunan rasio RBC pada saat kenaikan suku bunga karena metode baru hanya memasukkan kerugian penilaian aset ke dalam modal yang tersedia.
Namun, ketika menerapkan ukuran ini, pengurangan kewajiban asuransi sebagai akibat dari kenaikan suku bunga juga dimasukkan sebagai modal yang tersedia, sehingga memberikan penyangga terhadap penurunan rasio RBC.
Penanggung akan dapat memasukkan (a) 40 persen dari surplus LAT ke modal yang tersedia (b) dalam batas kerugian penilaian obligasi yang tersedia untuk dijual.
a) Pada saat suku bunga turun, 40 persen dari cadangan surplus LAT, yang merupakan peningkatan kewajiban asuransi, dikurangkan dari modal yang tersedia. Mengingat hal ini, pada saat kenaikan suku bunga, penggabungan 40 persen dari jumlah surplus LAT akan diakui sebagai peningkatan modal yang tersedia.
b) Karena alasan utama penurunan rasio RBC baru-baru ini terutama dari kerugian penilaian obligasi tersedia untuk dijual yang dipertahankan oleh perusahaan asuransi untuk tujuan mencocokkan dengan kewajiban asuransi jangka panjang mereka, penyeimbang untuk tujuan akuntansi akan dibatasi pada kerugian penilaian obligasi yang tersedia untuk dijual.
Dengan penerapan buffer ini, diharapkan pelaku usaha asuransi dapat menjaga kesehatan keuangannya secara stabil karena rasio RBC dari beberapa perusahaan asuransi yang belakangan ini mengalami penurunan rasio RBC akan berada di atas 100 persen.
|Baca juga: OJK: Sektor Keuangan Stabil, Premi Asuransi April Rp21,8 Triliun
Selain itu, pihak berwenang membahas perlunya pemantauan lebih dekat atas likuiditas valuta asing perusahaan asuransi dan investasi alternatif yang dianggap berisiko dan lebih dekat mengelola dan mengawasi perusahaan asuransi untuk memungkinkan bisnis asuransi mempersiapkan diri secara memadai terhadap risiko.
Peserta memiliki pandangan yang sama bahwa perusahaan asuransi perlu secara fundamental meningkatkan kesehatan struktur modal mereka melalui peningkatan modal untuk memastikan pemeliharaan tingkat kemampuan pembayaran yang memadai dalam menanggapi volatilitas yang semakin dalam di pasar keuangan.
Bagi perusahaan asuransi yang telah meningkatkan modal melalui penerbitan sekuritas hibrida dan obligasi subordinasi untuk menjaga persyaratan rasio RBC, struktur permodalannya menjadi rentan terhadap perubahan variabel pasar seperti suku bunga.
Karena rezim kecukupan modal yang baru (K-ICS atau Korea Insurance Capital Standard) akan mulai berlaku mulai tahun 2023 yang akan memungkinkan pengukuran yang lebih tepat atas risiko perusahaan asuransi, pihak berwenang akan terus melakukan penilaian dampak tertimbang terhadap perusahaan asuransi dan mendorong pertumbuhan modal untuk mereka yang memiliki tingkat kecukupan modal rendah melalui peningkatan modal dengan pertimbangan, dan lain-lain.
Lebih lanjut, RBC buffer diharapkan mulai berlaku dari perhitungan rasio RBC untuk akhir Juni periode setelah dikeluarkannya pemberitahuan perubahan aturan (dari 9 hingga 20 Juni) dan persetujuan dari FSC. Selain itu, pihak berwenang berencana untuk terus memantau situasi pasar dan memperkuat manajemen dan pengawasan untuk memastikan bahwa perusahaan asuransi tetap sehat meskipun lingkungan keuangan tidak menguntungkan.
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
