Reasuransi Jadi Pendorong Pertumbuhan Premi (Re)asuransi Global

Media Asuransi, GLOBAL – Industri reasuransi global tercatat menjadi pendorong pertumbuhan premi tahunan rata-rata perusahaan (re)asuransi global yang tumbuh 13% pada 9 bulan 2022.

Menurut laporan terbaru Gallagher Re, pertumbuhan premi perusahaan reasuransi global tercatat sebesar 18,2%. Pertumbuhan premi terbesar dicatatkan oleh Hannover Re sebesar 28,9%, disusul Munich Re sebesar 25,9%, dan SCOR sebesar 19,9%, berkat pertumbuhan perjanjian tradisional dan bisnis reasuransi terstruktur. Selain itu juga diuntungkan dari penarik FX karena dolar AS yang kuat (ketiganya melaporkan dalam Euro). Sebagai tambahannya pertumbuhan organik, peningkatan premi Intact sebesar 25,4% pada 9 bulan 2022 didukung oleh akuisisi RSA Kanada dan operasi Inggris.

|Baca juga: AM Best Pertahankan Outlook Reasuransi Global pada Tingkat Stabil

Sebanyak 17 dari 25 perusahaan dalam kumpulan data Gallagher Re melaporkan pertumbuhan premi dua digit secara tahunan pada 9 bulan 2022. Komentar panggilan keuntungan pada harga mirip dengan posisi setengah tahun; jalur komersial terus mendapat manfaat dari tarif meningkat, meskipun dengan kecepatan yang melambat, dan ekspansi marjin biasanya diharapkan hingga tahun 2023. Bisnis lini pribadi jauh lebih tertantang dengan beberapa tim manajemen mencatat bahwa kenaikan tingkat yang lebih tinggi diperlukan untuk melampaui klaim inflasi.

Peningkatan aktivitas kerugian di Q3 2022 menghasilkan rasio gabungan rata-rata yang lebih tinggi sebesar 102,1%, naik 3,3% poin dari Q3 2021. Selama kuartal tersebut, hasil beragam dengan lebih dari setengah dari (re)asuransi melaporkan rasio gabungan di bawah 100%.

Swiss Re dan MS&AD melaporkan penurunan paling signifikan dalam rasio gabungan mereka, sebagian besar berasal dari aktivitas kerugian akibat bencana alam (termasuk Badai Ian), dan peningkatan cadangan yang terkait dengan sosial dan inflasi ekonomi. MS&AD juga terkena dampak hujan es besar dan peristiwa topan, serta kerugian akibat COVID19 dan yang terkait dengan Perang Rusia-Ukraina.

Selama sembilan bulan, hasil tetap kuat dengan rasio gabungan rata-rata 96,9%, naik tipis dari 95,5% dari 9 bulan 2021, didorong oleh kinerja yang lebih baik di paruh pertama 2022. Tingkat profitabilitas untuk 9 bulan 2022 didukung oleh pertumbuhan premi dua digit yang berkelanjutan, aktivitas kerugian bencana alam yang sedikit lebih rendah (bahkan dengan dampak Badai Ian) untuk periode 9 bulan keseluruhan, dan pengurangan rasio biaya. Profitabilitas offset termasuk peningkatan rasio kerugian gesekan, sebagian karena kenaikan tren kerugian jalur pribadi, dan sebelumnya pengembangan cadangan tahunan.

|Baca juga: Perubahan Iklim Bakal Jadi Motor Pertumbuhan Reasuransi di Korea Selatan

Meskipun bukan pendorong yang signifikan dari keseluruhan hasil sembilan bulan, beberapa perusahaan (re)asuransi membentuk cadangan untuk klaim eksposur yang berkaitan dengan perang di Ukraina. Ketidakpastian yang signifikan tetap ada di sekitar perkiraan kerugian akhir.

Sementara itu, ROE sebagian besar perusahaan untuk 9 bulan 2022 terus lebih rendah dari tahun sebelumnya, turun menjadi 7,5% dari 12,4% dengan penyebab yang mendasari penurunan bervariasi untuk setiap perusahaan. Realisasi kerugian investasi adalah pendorong utama untuk ROE menyeret untuk Cincinnati Financial, Fairfax, Chubb, Arch dan Zurich, sedangkan aset alternatif mark-to-market penurunan penilaian juga berdampak pada hasil untuk Liberty Mutual, Markel, dan Arch.

Memburuknya kinerja UW pada kuartal tersebut, termasuk dampak dari peningkatan bencana alam dan pengembangan cagar alam yang merugikan, adalah pendorong utama memburuknya kinerja SCOR, Swiss Re, dan beberapa perusahaan asuransi Jepang. Harus mencatat bahwa AIG berada di luar tren, didukung oleh profitabilitas penjaminan emisi yang kuat, terutama untuk bisnis lini komersial dan keuntungan investasi yang terealisasi.

ROE sebagian besar perusahaan untuk Q3 2022 mengikuti tren untuk 9 bulan 2022. Namun, penurunan hasil UW di Q3 memiliki dampak yang lebih signifikan terhadap tren penurunan ROE daripada kerugian investasi untuk sebagian besar perusahaan (re)asuransi.

Editor: Achmad Aris