SCOR Mensponsori Obligasi Bencana Baru Bernama Atlas Capital DAC Seri 2023-1

Media Asuransi, GLOBAL – SCOR telah berhasil mensponsori obligasi bencana (cat bond) baru, yakni Atlas Capital DAC Seri 2023-1 yang dinilai akan memberikan kapasitas transfer risiko multi-tahun sebesar US$75 juta untuk melindungi grup dari badai di AS dan gempa bumi di AS dan Kanada, serta badai angin di Eropa.

Periode risiko untuk Atlas Capital DAC Seri 2023-1 akan berlangsung dari 1 Juni 2023 hingga 31 Mei 2026. Transaksi ini telah mendapat persetujuan dari otoritas regulasi Irlandia. Penawaran cat bond ini mengintegrasikan pertimbangan terkait ESG untuk mendukung uji tuntas investor.

Penawaran cat bond ini dibuka pada tanggal 17 Mei 2023 dan ditutup pada tanggal 26 Mei 2023. Meskipun terjadi pelemahan pasar yang signifikan sejak akhir tahun 2022, Atlas Capital DAC Seri 2023-1 diterima dengan baik dan diuntungkan oleh permintaan investor yang tinggi.

GC Securities1 bertindak sebagai Agen Penataan Tunggal dan Bookrunner Tunggal untuk transaksi ini. Willkie Farr and Walkers memberikan nasihat hukum kepada SCOR.

Atlas Capital DAC Seri 2023-1 adalah obligasi pemicu berbasis indeks yang diterbitkan oleh Atlas Capital DAC, sebuah ‘kendaraan’ dengan tujuan khusus multi-perjanjian yang disetujui di Irlandia berdasarkan Solvabilitas II.

|Baca juga: SCOR Catat Pendapatan Sebesar EUR3,926 Juta di Kuartal I/2023

‘Kendaraan baru’ ini dapat digunakan oleh grup untuk mensponsori cat bond di masa depan untuk mendapatkan perlindungan terhadap berbagai risiko di Life and Health (L&H) dan Property and Casualty (P&C) dengan cara yang lebih dinamis dan hemat biaya.

Ukuran cat bond disesuaikan sejalan dengan pengurangan eksposur cat yang signifikan dari SCOR selama 18 bulan terakhir. SCOR kini berada dalam posisi yang ideal untuk mendapatkan keuntungan dari lingkungan reasuransi kucing yang menarik pada tahun 2024 dan seterusnya.

Hal ini juga menegaskan komitmen SCOR untuk menerbitkan obligasi bencana secara teratur sejalan dengan strategi sebelumnya.

Pemeliharaan perisai modal yang efisien merupakan landasan strategis grup SCOR, yang menerapkan beragam solusi pasar modal.

CEO SCOR P&C, Jean-Paul Conoscente, mengtakan bahwa SCOR dengan senang hati kembali memasuki pasar ILS dan memberikan perlindungan multi-tahun terhadap bahaya alam yang paling berbahaya. Cat bond merupakan bagian integral dari perlindungan modal bagi SCOR, yang telah menjadi pendukung tetap selama lebih dari dua dekade.

“Pasar mengakui dan mendukung komitmen kami terhadap kelas aset ini, dan kami sangat senang dengan permintaan investor yang kuat. Hal yang baru dari Atlas 2023 adalah pembentukan jenis kendaraan baru yang dapat digunakan untuk cat bond di masa depan di P&C dan L&H, dan kami berterima kasih kepada regulator Irlandia atas dukungan dan daya tanggap mereka selama transaksi ini,” ujar Jean.

Editor: S. Edi Santosa