Swiss Re Peringatkan Risiko Inflasi bagi Industri Asuransi

Media Asuransi, JAKARTA – Swiss Re Institute memberi peringatan kepada perusahaan asuransi dan reasuransi terkait risiko yang berpotensi ditimbulkan dari prospek resesi inflasi dan ketidakstabilan keuangan.

Seperti dilansir dari Reinsurance News, laporan terbaru yang dirilis oleh Swiss Re Institute mencatat bahwa perusahaan asuransi dan bank sama-sama merasa sulit untuk menyesuaikan kembali dengan realitas ekonomi baru setelah ketergantungan pasar selama satu dekade pada suku bunga sangat rendah dan negatif, yang telah mengekspos risiko stabilitas keuangan

“Penanggung perlu memperhatikan inflasi yang tetap lengket, bahkan jika memuncak, dan peningkatan risiko sistemik dalam perekonomian,” papar Swiss Re.

Menurut Swiss Re, prospek saat ini menimbulkan risiko baik untuk aset dan kewajiban perusahaan asuransi, dengan risiko inflasi yang lebih persisten menyiratkan biaya klaim yang lebih tinggi. Pada saat yang sama, volatilitas pasar keuangan dan potensi gagal bayar yang lebih tinggi terkait dengan kenaikan suku bunga dapat merugikan aset perusahaan asuransi dan lini bisnis tertentu, misalnya kredit & penjaminan.

Namun ke depan, reasuradur percaya bahwa suku bunga yang lebih tinggi diharapkan pada akhirnya menjadi lapisan perak bagi industri, karena perusahaan asuransi menginvestasikan kembali obligasi yang jatuh tempo ke obligasi dengan imbal hasil yang lebih tinggi.

|Baca juga: Swiss Re: Peran Asuransi Kian Penting untuk Hadapi Risiko-Risiko Global Baru

Swiss Re memperkirakan inflasi IHK akan tetap di atas target bank sentral tahun depan, dengan risiko revisi ke atas pada prakiraan, khususnya di Eropa. Para gubernur bank sentral telah berjanji untuk tetap tegas dalam menaikkan suku bunga kebijakan dalam waktu dekat dan menahannya tinggi lebih lama, memprioritaskan kembalinya stabilitas harga di atas pertumbuhan.

Akan tetapi, saat ini ada kekhawatiran tentang kurangnya kerja sama kebijakan global, dengan masing-masing negara mengejar tujuan kebijakan yang berbeda.

“Langkah-langkah fiskal yang lebih bertarget dan disesuaikan diperlukan untuk mengatasi krisis energi tanpa memicu inflasi, tetapi pemerintah tidak memiliki instrumen yang siap digunakan sehingga menghadapi deja-vu dari cek inflasi yang dikirim ke semua rumah tangga di AS selama pandemi,” jelas analis Swiss Re.

Kekhawatiran lain yang berkembang di Eropa adalah bahwa tanggapan moneter dan fiskal menangani sisi permintaan ekonomi ketika benua menghadapi guncangan sisi penawaran, dengan Swiss Re merekomendasikan lebih banyak reformasi struktural sisi penawaran seperti investasi infrastruktur energi untuk memberikan keamanan, persediaan jangka panjang.

Selain itu, ada kekhawatiran bahwa pendekatan kebijakan saat ini juga dapat memperbesar risiko ketidakstabilan keuangan, karena pelepasan rezim ‘suku bunga rendah, volatilitas rendah’ di masa lalu hanya menyisakan sedikit bantalan risiko bagi ekonomi dunia.

“Kami juga mengamati efek limpahan pengetatan suku bunga di negara-negara seperti di pasar negara berkembang atau pinggiran UE, di mana kekhawatiran utang negara dapat bangkit kembali jika imbal hasil obligasi naik terlalu jauh dan terlalu cepat,” kata Swiss Re.