Media Asuransi, GLOBAL – “Ancaman rangkap tiga” yang terdiri dari kerugian terkait cuaca yang lebih sering dan parah, lingkungan inflasi yang berkepanjangan, serta melonjaknya biaya reasuransi membuat pasar asuransi properti berada di bawah ‘tekanan besar’, menurut ALIRT Insurance Research.
Dilansir laman Reinsurance News, ALIRT menyatakan bahwa meskipun perusahaan asuransi secara konsisten berupaya melawan tren ini melalui penjaminan emisi dan pemilihan risiko yang lebih terfokus, tarif yang lebih tinggi, syarat dan ketentuan yang diperketat, dan keluar dari pasar, kemungkinan akan ada lebih banyak korban yang akan menimpa perusahaan asuransi di masa depan.
Untuk mengatasi kekhawatiran ini, ALIRT mencatat bahwa ada sejumlah faktor yang dapat menjadi fokus distributor untuk membantu mengantisipasi potensi penurunan peringkat, serta kemerosotan keuangan yang parah.
|Baca juga: Premi Asuransi Properti Diperkirakan Tumbuh 7% pada 2023, Ini Pemicunya!
Ini termasuk:
1. Konsentrasi risiko secara geografis dan garis besar
2. Kekuatan orang tua yang tersirat (seberapa besar struktur kelompok induk yang berdiri di belakang perusahaan asuransi)
3. Tren metrik penjaminan emisi kuartal ke kuartal, seperti rasio kerugian tahun kecelakaan dan laporan
4. Pengembangan cadangan dan terutama peningkatan penambahan posisi cadangan tahun sebelumnya seiring berjalannya waktu
5. Pendapatan operasional – terutama jika kerugian operasional mulai melebar
6. Rasio Modal Berbasis Risiko, terutama yang mendekati tingkat peraturan
7. Selain itu, menurut ALIRT, salah satu tren yang selalu menjadi perhatian para analis kredit asuransi, dan harus diwaspadai adalah pertumbuhan premi yang pesat pada perusahaan asuransi yang sudah menghadapi erosi neraca yang cukup besar.
Ada kecenderungan dari perusahaan asuransi untuk mencoba menjamin arus kas mereka sendiri untuk mengatasi kesulitan keuangan saat ini, namun seperti yang diperingatkan oleh ALIRT, metode ini hampir selalu berakhir buruk.
|Baca juga: Premi Asuransi Pemilik Rumah di Texas Meningkat
Selain itu, ALIRT menyoroti penurunan peringkat substansial baru-baru ini terhadap perusahaan asuransi properti Texas Germania Farm Mutual Insurance Association (GFMIA) yang diikuti oleh likuidasi MutualAid eXchange (MAX) yang berbasis di Kansas.
Pada pertengahan bulan Agustus, lembaga pemeringkat global AM Best menurunkan peringkat kekuatan finansial GFMIA dari A- ke B, penurunan tiga pasak yang mencerminkan ‘erosi signifikan dalam surplus pemegang polis grup’ pada ‘kerugian underwriting yang cukup besar pada kuartal kedua tahun 2023 karena kenaikan tajam- daripada kerugian bencana yang normal’.
Di tempat lain, peringkat Terbaik MAX diturunkan dari A- menjadi B++ (tertinggi ke-5) pada tahun 2009. Pada tahun 2013, peringkat tersebut kemudian diturunkan lagi menjadi B+, sebelum dihapuskan atas permintaan manajemen pada tahun 2019.
ALIRT menyoroti bahwa pada tahun 2021, rasio gabungan tahun kecelakaan GFMIA naik lima belas poin menjadi 110% (dan setara dengan 212% pada paruh pertama tahun 2023), sementara MAX naik lima poin menjadi 104% sebelum mencapai angka 123% pada tahun 2022.
Namun, metrik penjaminan tahun kecelakaan ini tidak memperhitungkan tindakan cadangan tahun sebelumnya bukan merupakan faktor penyebab buruknya kinerja penjaminan emisi perusahaan hingga H123, ketika tahun-tahun sebelumnya terjadi peningkatan yang signifikan di kedua perusahaan.
ALIRT menyatakan bahwa faktor ini, bersama dengan portofolio risiko shorttail mereka, nampaknya menunjukkan bahwa masalah keuangan kedua perusahaan terkait dengan kondisi kerugian pada tahun-tahun kecelakaan yang terjadi belakangan ini. Kerugian underwriting yang besar dan terus bertambah ini mengakibatkan kerugian operasional selama beberapa tahun, serta percepatan penurunan posisi permodalan kedua perusahaan asuransi.
Editor: S. Edi Santosa
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
