Kenaikan Harga Reasuransi Dinilai Akan Terus Berlanjut

Media Asuransi, GLOBAL – Negosiasi yang cukup rumit dan panjang menjelang pembaruan reasuransi bulan Januari lalu masih teringat jelas di saat industri ini bersiap untuk diskusi yang akan datang, dengan ekspektasi awal yang menunjukkan kenaikan harga lebih lanjut tetapi proses yang lebih lancar secara keseluruhan.

Pengarahan dan laporan telah dirilis di sekitar pertemuan tahunan Rendez-Vous de Septembre di Monte Carlo, yang mengikuti pengalaman yang tidak terlalu penuh pada pembaruan di bulan April, Juni dan Juli.

Renewals pada bulan Januari sebagian besar terkonsentrasi pada pasar utama AS dan Eropa, Jepang merupakan peserta utama pada bulan April dan perpanjangan Australia menjadi fokus pada periode pertengahan tahun.

Perusahaan reasuransi setahun yang lalu melakukan pengaturan ulang. Tarif meningkat, syarat dan ketentuan berubah, dan selera berkurang untuk jenis kerugian yang sering terjadi yang disebabkan oleh bahaya sekunder, yang mencakup badai dan banjir yang parah, serta kebakaran hutan.

Diskusi mengenai lingkungan ekonomi dan inflasi, modal reasuransi, aktivitas bahaya alam, dan permintaan perlindungan menunjukkan bahwa kenaikan harga belum berakhir, dan perusahaan reasuransi terus mengawasi eksposur terhadap bencana jenis bahaya sekunder yang sering terjadi dan tingkat di mana mereka akan menanggungnya.

“Kami telah mencapai harga dan kondisi yang jauh lebih memadai selama pembaruan tahun ini. Namun, peningkatan ini tidak cukup mengingat situasi risiko yang masih menantang,” kata CEO Hannover Re, Jean-Jacques Henchoz.

|Baca juga: Harga dan Syarat Reasuransi Dinilai Tidak Ada Akan Berubah Jelang Renewal 2024

CUO Swiss Re Property & Casualty Reinsurance, Gianfranco Lot, dalam sebuah konferensi pers menunjukkan sebuah indeks yang mencerminkan rasio premi terhadap ekspektasi kerugian, karena ukuran tersebut kembali ke tingkat tahun 2013, namun belum mencapai puncaknya yang dicapai setelah Badai Katrina. “Ini lebih baik, tetapi apakah ini cukup baik? Kami merasa ini belum sepadan dengan lanskap risiko yang telah kita lihat, imbal hasil yang memadai belum tercapai,” katanya.

Swiss Re mengatakan bahwa tren menuju keseimbangan yang lebih berkelanjutan dalam pembagian risiko diperkirakan akan terus berlanjut karena reasuradur fokus pada peran inti mereka sebagai peredam guncangan risiko puncak, dengan perusahaan asuransi utama dipandang paling cocok untuk menangani frekuensi dan kerugian tambahan.

Lot mengatakan pada briefing tersebut bahwa tidak ada perubahan besar yang diharapkan dalam pembaruan yang akan datang pada poin-poin lampiran setelah perubahan baru-baru ini karena kerugian selama beberapa tahun.

Tahun lalu menandai tahun keenam berturut-turut di mana perusahaan asuransi (re) menghadapi kerugian bencana di atas rata-rata, dengan bencana alam mencapai US$125 miliar (US$194 miliar) secara global, menurut Swiss Re.

Pola ini terus berlanjut hingga paruh pertama tahun ini, dan Swiss Re memperkirakan bahwa 70% dari kerugian bencana alam yang diasuransikan berasal dari badai petir yang parah. Sejak akhir Juni, kejadian-kejadian yang terjadi meliputi Badai Idalia, kebakaran hutan di Maui, serta banjir dan badai di Eropa.

Perusahaan reasuransi tradisional dan pasar modal alternatif sama-sama menghindari risiko sekunder, seperti yang tercermin dalam pembaruan pada bulan Januari lalu, dan dengan para investor yang lebih memilih obligasi bencana daripada sespan yang dijaminkan.

|Baca juga: Kapasitas Bertambah, Tetapi Tarif Reasuransi Naik

“Hal ini juga mengimplikasikan peningkatan dalam hal risiko,” kata Anggota Dewan Manajemen Munich Re Thomas Blunck dalam sebuah briefing. “CAT Bond cenderung mencakup lapisan yang lebih tinggi, dan lebih sedikit lapisan yang lebih rendah seperti sespan,” tambahnya.

Moody’s Investors Service, yang mempertahankan pandangan stabil pada sektor reasuransi global, mengatakan bahwa 70% responden dari survei tahunan terbaru terhadap pembeli reasuransi memperkirakan harga akan naik hingga tahun depan.

“Di sisi properti, survei pembeli kami menunjukkan bahwa hampir 65% dari kelompok utama memperkirakan harga reasuransi properti di seluruh portofolio akan naik 2,5% hingga 15% di tahun mendatang, dengan sebagian kecil dari cedant memperkirakan kenaikan harga di atas 15%,” katanya.

Menurut Moody’s, ketidakpastian ekonomi serta kapasitas baru yang relatif rendah yang masuk ke pasar reasuransi, meskipun ada permintaan yang kuat dari para nasabah, membantu mempertahankan harga reasuransi properti dan kecelakaan, sehingga meningkatkan prospek peningkatan profitabilitas underwriting untuk sektor ini dalam 12 hingga 18 bulan ke depan.

Diskusi Monte Carlo mengenai prospek ini berlangsung dan memenkonklusikan bahwa musim badai masih berlangsung. Tahun lalu, Badai Ian menghantam Florida pada akhir September dengan intensitas kategori empat, menyebabkan kerugian yang diasuransikan sebesar US$50-65 miliar (Rp78 triliun-Rp101 triliun).

Namun demikian, ada perasaan bahwa pengaturan ulang pasar reasuransi utama telah dilakukan tahun lalu, ada lebih banyak persaingan di beberapa area sementara syarat dan ketentuan tetap menjadi fokus, dan ada banyak variasi dalam hal selera risiko.

“Dengan asumsi tidak ada gangguan pada pasar retrosesi, beberapa pelonggaran kendala kapasitas saat ini dapat diharapkan pada perpanjangan yang akan datang, tetapi kekhawatiran seputar dampak dari bahaya sekunder kemungkinan akan mempertahankan disiplin di ujung bawah program di masa mendatang,” kata Aon.

Editor: S. Edi Santosa