Media Asuransi, JAKARTA – AM Best telah mengafirmasi Peringkat Kekuatan Keuangan A- (Sangat Baik) dan Peringkat Kredit Penerbit Jangka Panjang “a-” (Sangat Baik) dari PT Asuransi Tokio Marine Indonesia (TMI) (Indonesia). Outlook dari Peringkat Kredit (rating) ini adalah stabil.
Dikutip dari keterangan resmi AM Best, peringkat tersebut mencerminkan kekuatan neraca TMI, yang menurut penilaian AM Best kuat, serta kinerja operasional yang kuat, profil bisnis yang terbatas, dan manajemen risiko perusahaan yang tepat.
Selain itu, faktor pemeringkatan dalam peningkatan peringkat dari Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Co., Ltd. (TMNF), yang merupakan entitas operasi asuransi utama dari Tokio Marine Holdings, Inc. (TMH).
Penilaian kekuatan neraca TMI didukung oleh kapitalisasi yang disesuaikan dengan risiko, yang diperkirakan akan tetap berada pada level terkuat dalam jangka menengah, sebagaimana diukur dengan Rasio Kecukupan Modal (BCAR) Best.
TMI telah menunjukkan perolehan modal internal yang kuat, dengan rata-rata pertumbuhan ekuitas tahunan sebesar 13,2% selama lima tahun terakhir (2018-2022). Rasio solvabilitas peraturan perusahaan meningkat dari 340% pada akhir tahun 2021 menjadi 350% pada akhir tahun 2022, jauh di atas persyaratan peraturan minimum 100%.
Selain itu, TMI memiliki portofolio investasi yang konservatif yang sebagian besar terdiri dari obligasi pemerintah, kas dan deposito. Faktor kekuatan neraca yang saling mengimbangi sebagian termasuk ketergantungan perusahaan yang moderat pada reasuransi dan peningkatan risiko kredit rekanan karena eksposurnya terhadap rekanan (re)asuransi domestik yang tidak diperingkat pada skala peringkat kekuatan keuangan internasional.
|Baca juga: Tokio Marine Pilih Goldman Sach dan Jefferies untuk Jual Unit Asuransi Jiwa Asia Tenggara US$1 Miliar
AM Best menilai kinerja operasi perusahaan kuat, didukung oleh hasil underwriting yang konsisten menguntungkan dan rasio return-on-equity rata-rata lima tahun sebesar 18% (2018-2022). Perusahaan melaporkan rasio gabungan sebesar 84% pada tahun 2022, yang relatif stabil dibandingkan tahun 2021.
Rasio kerugian TMI sedikit meningkat pada tahun 2022; rasio kerugian yang lebih tinggi di jalur kargo laut dan jalur teknik dimitigasi oleh pengalaman kerugian yang lebih baik di asuransi kebakaran dan jalur lainnya. Rasio biaya perusahaan menurun pada tahun 2022, didorong oleh basis premi bersih yang lebih besar, tetapi AM Best mengharapkan ini meningkat dalam jangka menengah sebagai hasil dari investasi yang direncanakan dan biaya akuisisi bersih yang lebih tinggi.
Meskipun demikian, AM Best mengharapkan kinerja penjaminan emisi TMI secara keseluruhan tetap baik. Pengembalian investasi TMI terus mendukung pendapatan secara keseluruhan. Meskipun hasil investasi dari obligasi pemerintah dan deposito menurun pada tahun 2022, imbal hasil dapat diuntungkan dalam waktu dekat dari suku bunga domestik yang lebih tinggi sejak paruh kedua tahun 2022.
AM Best melihat profil bisnis TMI sebagai terbatas. TMI adalah perusahaan asuransi non-jiwa berukuran kecil di Indonesia, dengan pangsa pasar domestik sebesar 2,5%, yang diukur dengan premi bruto tahun 2022. AM Best melihat portofolio perusahaan akan terdiversifikasi secara moderat berdasarkan lini bisnis dengan lini bisnis utama termasuk asuransi kebakaran, kelautan dan motor, meskipun dengan konsentrasi geografis di Indonesia.
TMI mendapat manfaat dari akses preferensial ke risiko terkait minat Jepang di luar negeri (JIA) di Indonesia mengingat afiliasi dan kesamaan mereknya dengan TMH. Perusahaan juga telah menunjukkan pertumbuhan yang signifikan dalam risiko non-JIA dari waktu ke waktu, terutama untuk kargo laut.
Editor: Achmad Aris
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
1 
1 
