BRI Finance Berencana Terbitkan MTN Rp500 Miliar

Media Asuransi – PT BRI Multifinance (BRI Finance) diketahui berencana menerbitkan Medium Term Notes (MTN) senilai Rp500 miliar. Rencana fund rising tersebut terungkap dalam hasil pemeringkatan yang dilakukan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Melalui keterangan resminya, Pefindo menetapkan peringkat “idAA” untuk rencana Medium Term Notes II Tahun 2021 PT BRI Multifinance Indonesia (BRI Finance) senilai Rp500 miliar. 

Pefindo juga menegaskan peringkat “idAA” untuk BRI Finance dan MTN yang beredar. Prospek untuk peringkat perusahaan adalah “stabil”. Obligor dengan peringkat idAA memiliki sedikit perbedaan dengan peringkat tertinggi yang diberikan, dan memiliki kemampuan yang sangat kuat untuk memenuhi komitmen keuangan jangka panjang relatif dibandingkan terhadap obligor Indonesia lainnya. 

Menurut Pefindo, peringkat mencerminkan statusnya sebagai anak perusahaan inti PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) (BBRI, peringkat idAAA/stabil), permodalan yang kuat, dan fleksibilitas keuangan yang kuat. Namun, peringkat tersebut dibatasi oleh profitabilitas yang di bawah rata-rata dan indikator kualitas aset yang cukup. 

|Baca juga: Peringkat BRI Multifinance Dinaikkan Jadi idAA Stabil

Peringkat dapat dinaikkan jika terdapat tingkat dukungan yang lebih kuat dari BBRI, yang mungkin didorong oleh membesarnya kontribusi dari BRI Finance secara signifikan. Hal ini harus disertai dengan peningkatan yang stabil pada bisnisnya juga indikator kualitas aset dan profitabilitasnya. 

“Kami dapat menurunkan peringkat jika kami tidak lagi memandang BRI Finance sebagai anak perusahaan inti BBRI. Tekanan penurunan tersebut dapat muncul jika BBRI merevisi strateginya dan mengurangi dukungan dan komitmennya, atau jika BRI Finance gagal memenuhi harapan Induk secara signifikan.” 

Peringkat juga dapat berada di bawah tekanan jika perusahaan mengalami penurunan kinerja keuangan yang signifikan, dan Induk tidak segera memberikan bantuan. Pefindo memandang pandemi Covid-19 berdampak signifikan terhadap industri pembiayaan dari sisi pertumbuhan, kualitas aset, dan profitabilitas, terutama dari sektor ekonomi yang terkena dampak langsung seperti hotel, pariwisata, restoran, dan transportasi. Sektor manufaktur dan perdagangan berbasis komoditas juga terpengaruh pada tingkat yang lebih rendah, karena akses orang ke tempat kerja terbatas. 

|Baca juga: Siap Lunasi MTN, Pefindo Afirmasi Clipan Finance (CFIN) idAA-

Peminjam dari sektor-sektor ini terpengaruh secara signifikan, yang mengakibatkan penurunan kemampuan untuk membayar kewajiban keuangan mereka, sehingga mempengaruhi profil keuangan perusahaan pembiayaan. Meskipun POJK 58/POJK.05/2020 memungkinkan perusahaan pembiayaan untuk merestrukturisasi rekening yang terkena dampak Covid-19 untuk mempertahankan rasio kualitas aset yang dapat dikelola, penerapannya juga membawa risiko moral hazard karena peminjam yang tidak terkena dampak mungkin akan mencoba meminta relaksasi atas kewajiban cicilan mereka. 

“Kami memandang pandemi Covid-19 memiliki dampak yang terkendali pada profil kredit BRI Finance, mempertimbangkan daya saing perusahaan yang kuat dengan BBRI sebagai induknya, menyediakan akses pendanaan yang stabil.” 

BRI Finance juga menerapkan kriteria underwriting yang lebih kuat dan pembiayaan yang selektif, sementara bisnis akan tetap didukung oleh ekosistem grup yang menurut kami lebih memberikan stabilitas di tengah pandemi. 

BRI Finance merupakan perusahaan pembiayaan yang 99,9% dimiliki oleh BBRI, selebihnya dimiliki oleh Yayasan Kesejahteraan Pekerja BRI. BRI Finance memberikan layanannya melalui 11 cabang, 14 cabang pembantu, dan 663 karyawan.