Media Asuransi, JAKARTA – Fitch Ratings Indonesia telah menegaskan Peringkat Kekuatan Keuangan Asuransi Nasional (IFS) PT Asuransi Umum Mega (Mega Insurance) di ‘A+(idn)’. Prospeknya Stabil.
“Peringkat IFS Nasional ‘A’ menunjukkan kapasitas yang kuat untuk memenuhi kewajiban pemegang polis relatif terhadap semua kewajiban atau penerbit lain di negara atau serikat moneter yang sama, di seluruh industri dan jenis kewajiban,” tulis Fitch dalam keterangan resmi dikutip, Kamis, 22 Agustus 2024.
Fitch memaparkan premi bruto tertulis (GPW) Mega Insurance naik 75% pada tahun 2023 (2022: 63%), didorong oleh kontribusi yang lebih tinggi dari afiliasinya di lini asuransi kredit kendaraan bermotor, properti, dan multiguna. Premi asuransi kredit multiguna yang mencakup pembayaran pinjaman perorangan dengan durasi rata-rata satu tahun melonjak menjadi Rp530 miliar pada tahun 2023, dari Rp46 miliar pada tahun 2022, yang merupakan 31% dari total GPW, meningkat dari 5% pada tahun 2022.
|Baca juga: Fitch Afirmasi Peringkat Mega Insurance A Outlook Stabil
Namun, proporsi asuransi kredit multiguna menurun menjadi 19% pada bulan Juni 2024 karena upaya perusahaan asuransi untuk memitigasi klaim yang tinggi dan peraturan asuransi kredit yang lebih ketat yang dikeluarkan pada bulan Desember 2023, yang memperlambat bisnis baru dari pemberi pinjaman, yang mengakibatkan penurunan 3% dalam total GPW tahunan.
Rasio modal berbasis risiko (RBC) regulasi masih jauh di atas persyaratan regulasi sebesar 120%. Namun, rasio tersebut turun menjadi 233% pada akhir Juni 2024 (akhir 2022: 309%) karena cadangan yang lebih tinggi setelah pertumbuhan premi. Kami berharap Mega Insurance dapat mempertahankan penyangga modal yang memadai di tengah ekspansi bisnisnya. Perusahaan bermaksud mempertahankan rasio RBC di atas 200%.
Fitch memberi peringkat profil perusahaan Mega Insurance sebagai ‘Moderat’, berdasarkan profil bisnis ‘Moderat’ dan tata kelola perusahaan ‘Netral’, dibandingkan dengan perusahaan sejenis di dalam negeri. Kehadiran pasar perusahaan didukung oleh berbagai saluran distribusi, sementara pangsa pasarnya – diukur dengan GPW – sekitar 1,6% pada tahun 2023.
Lebih lanjut, rasio gabungan Mega Insurance meningkat menjadi 97% pada tahun 2023 (2022: 87%; rata-rata tiga tahun: 92%) karena kenaikan rasio rugi bersih menjadi 74% (2022: 45%) di tengah tingginya klaim dari asuransi kredit multiguna dan asuransi kendaraan bermotor dari saluran agregator. Untuk mengurangi risiko klaim, perusahaan bermaksud membatasi eksposur dari bisnis-bisnis ini. Akibatnya, rasio kerugian turun menjadi 60% pada Juni 2024 dan, dengan rasio komisi dan biaya operasional yang stabil, rasio gabungan membaik menjadi 85%.
|Baca juga: Mega Insurance Unit Syariah dan ABPEDNAS Berikan Perlindungan Asurandi Bagi Anggota BPD
Rasio biaya operasional turun menjadi 14% pada 2023 (2022: 27%) dan dipertahankan pada 13% pada Juni 2024, didukung oleh upaya perusahaan untuk meningkatkan efisiensi melalui digitalisasi dan mengotomatiskan prosesnya.
Fitch memperkirakan perusahaan akan mempertahankan praktik investasi yang hati-hati dan mengelola eksposur aset berisiko mengingat campuran investasinya yang bervariasi. Perusahaan telah mempertahankan tingkat aset likuid yang memuaskan, dengan setara kas dan surat berharga pendapatan tetap yang membentuk rata-rata lebih dari 90% dari portofolio investasinya pada 2021-2023.
Fitch meyakini kualitas kredit beberapa reasuransi domestik di panel reasuransi Mega Insurance telah memburuk dalam dua-tiga tahun terakhir. Namun, perusahaan telah mengurangi risiko dengan mengurangi ketergantungannya pada reasuransi domestik ini.
Menurut Fitch, perusahaan menyerahkan sebagian preminya melalui beberapa perjanjian reasuransi proporsional dan kelebihan kerugian untuk mengurangi risiko bencana. Perjanjian reasuransinya dipimpin oleh reasuransi nasional. Paparan basis modalnya terhadap pengembalian reasuransi adalah 48% pada akhir tahun 2023 (2022: 43%).
Editor: Achmad Aris
| Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News
